投资项目评估__案例分析.docx

案例分析：某项目计算期8年，其中，建设期2年，投产期1年（生产负荷60%），达产期5年，基本数据如下： ①该项目主要生产车间投资50万，辅助生产车间20万，公用工程20万，公用设施15万；主要生产车间的设备购置费为400万，辅助生产车间的设备购置费为50万，公用工程的设备购置费为20万，公用设施的设备购置费为10万；安装工程费率均为设备购置费的10%，工程建设其他费用为50万。 ②该项目以100万元的土地出让金获得200亩土地使用权，以20万购得若干非专利技术；项目筹建期间的开办费合计10万元；预备费率为15%，投资方向调节税率为10%。 ③该项目达产期每年的产量为10万台，单价为100元/台（不含增值税）；每年需要流动资金按销售收入的15%考虑。 ④该项目在达产期所消耗的主要原材料为30元/台，消耗的燃料动力为10元/台；该项目所需职工50人，人均月收入500元，福利费率按14%来计。 ⑤该项目固定资产投资总额40%为自有资金，60%为银行借款，年利率为12%；投资资金在建设期两年中平均分配，自有资金全部第一年投入。 ⑥该项目固定资产净残值率为10%，修理费为折旧费的30%；无形资产和开办费摊销年限均为5年。 ⑦该项目所需流动资金70%为银行借款，年利率为10%，30%的自有资金全部在投产第一年投入；投产期占用的流动资金按生产负荷计算；生产期间其他费用每年30万。⑧该项目达产期销项税额为170万，进项税额为90万，城市维护建设税率7%，教育费附加率为3%，投产期的销项、进项税额按生产负荷考虑，所得税率33%。 ⑨偿还固定资产投资借款期间，可供分配利润中，按15%提取盈余公积金，其余作为未分配利润用于还款，还清借款后，仍按15%提取盈余公积金（但累计达资本金的50%以后不再提取），其余作为应付股利。请根据上述条件，编制以下报表： 固定资产投资总额估算表、总成本费用估算表、损益表、借款还本付息表、全部投资现金流量表、资金来源与资金运用表、资产负债表7张报表；计算FNPV、FIRR、投资回收期等指标，由此判断该项目的可行性。（基准折现率为10%）投资总额估算表（单位万）序号工程及费用名称建筑工程费设备及购置费安装工程费其他费用1固定资产785.451.1 工程费用105480486331.1.1 主体生产车间50400404901.1.2 辅助生产车1.3 公用工1.4 公用设2 其他费用///501.3预备费///102.451.3.1基本预备费///102.452投资方向调节税(10%)///78.5453无形资产费用///1203.1 土地使用费///1003.2专利费///204递延资产///104.1开办费///105建设期利息(12%)///38.4489///1032.4489总成本费用估算表（单位万）序号项目合计投产期达产期3456781生产成本3364.1765427362751.1原材料16801803003003003003001.2燃料及动力费560601001001001001001.3工资及福利费205.234.234.234.234.234.234.21.4折旧费706.905117.8175117.8175117.8175117.8175117.8175117.81751.5修理费212.071535.3452535.3452535.3452535.3452535.3452535.345252管理费用1302626262626262.1无形资产摊销费120242424242402.2其他资产摊销102222203财务费用41.448910.510.510.510.510.53.1利息支出93.948941.448910.510.510.510.510.53.1.1固定资产利息38.448938.4489000003.1.2流动资产利息55.5310.510.510.510.510.54其他费用180303030303030总成本费用3768,1254524862756538627565386275经营成本2837.2715339545254995452549954525损益表（不含增值税）序号项目合计投产期达产期345678生产负荷60%100%100%100%100%100%1产品销售收入5600600100010001000100010002销售税金及附加492.852.888888888883总成本费用3768,1254524862756538627565