杭州银行公司治理历史变迁的考察与启示.doc

杭州银行公司治理历史变迁的考察与启示_1996_2009 3杭州银行公司治理缺失时期:1996一2002 杭州银行成立于19%年9月，脱胎于城市信用社，是从原杭州市33家城市信用 社和联社9家办事处基础上组建而来的。杭州银行的发展，经历了从诞生初期“治乱 求生存”到近年来“引进外资、跨区域发展”的过程，同时杭州银行的公司治理也从无 到有，从极不完善到逐步完善。本文将分三个不同时期对杭州银行的公司治理情况进 行考察，本章主要考察1996es-2002年杭州银行公司治理的基本情况。 3.1公司治理背景考察 八十年代，随着工行、农行、中行、建行四家国有银行和股份制银行相继成立， 以国有银行为主体的金融组织体系初步确立。但是经济的快速增长和经济结构的深刻 变化对金融业的发展提出了更高的要求，当时，不少城市的“两小企业”，如街道所属 集体企业、小工厂等遭遇“开户难、存款难、贷款难、结算难”等问题，迫切需要一种 能够对专业银行起到拾遗补网作用的金融组织的出现。正是在这种历史背景下，一种 主要为集体和个体经济服务的合作金融组织—城市信用社应运而生。在杭州，伴随 着市场经济的需求发展，也诞生了大量的适应小规模经济发展的城市信用社。它们在 支持城市小规模经济发展的过程中发挥了不可忽视的重要作用。但是在其发展过程 中，城市信用社的发展也暴露出来一些问题。比如一些不够条件也无合格管理和经营 人员的单位也组建了城市信用社，偏离了《城市信用合作社管理暂行规定》的要求; 有的组建部门将城市信用社当作本单位的附属机构;有的无视城市信用社的管理要 求，吸收国营单位、国家机关入股;有的不按照规定分配利润等等，在一定程度上影 响了城市信用社的健康发展。同时部分城市信用社存在规模小、经营成本高、股权结 构不合理、内控体制不健全等问题，经营风险日益显现和突出，信用社群体累积的金 融风险严重制约了其正常运行，并直接威胁到地方经济、金融的稳定与发展。为此， 1995年，国务院发布《关于组建城市合作银行的通知》，决定自1995年起在撤并城 市信用社的基础上，在35个大中城市分期分批组建由城市企业、居民和地方财政投 资入股的地方股份制性质的城市合作银行。在具体的筹建过程中，根据人总行有关指 示，本着维护金融稳定这一大局，把原城市信用社的一切债权债务全部划到新组建的 城市合作银行。 杭州银行正是在这一背景下应运而生的。由于将原城市信用社一切债权债务全部 划到新组建的杭州银行，风险承载体的缺位和财政注入的有限使得杭州银行成立伊始 便陷于了困境。组建之初的杭州银行历史包袱沉重:风险贷款近20亿元，占比高达 72%，且绝大部分风险贷款逾期6个月以上，无法收回，严重制约了各项业务的正常 开展。同时，由于集中暴露了部分城市信用社严重违规问题，社会信誉极度恶化，出 现了挤兑现象，存款总额急剧下跌，面临着严重的支付困难。同时，银行内部管理薄 弱，不少制度流于形式，有效的决策机制无法建立起来。在这种情况下，在当地政府 和人民银行的支持下，杭州银行进行了面向政府的增资扩股，增强了资本实力。同时 着力实施了组织机构调整，进行大幅度的机构撤并，割断同原城市信用社的天然联系; 推行一级法人体制，增强总行集中经营与调度资金的能力;对历史遗留下来的风险资 产进行封闭运作，加大风险资产的清收力度。经过几年来的不懈努力，杭州银行初步 站稳脚跟，局面有了较大的改观。但在公司治理方面，受制于各种因素，基本处于缺 失状态。 3.2内部公司治理情况考察 本文将参照OECD对公司治理的定义(公司治理是公司管理层、董事会、股东 以及其他利益相关者之间的一整套关系)，从影响公司治理的三大主要因素—股权 结构、董事会、高级管理层出发，对杭州银行公司治理变迁情况进行考察。城市商业 银行股权结构的安排决定了内在控制权结构，进而决定了其内部公司治理的构成和运 作。股权结构安排是否合理直接影响到所有者对代理人的监控效率和所有者的权益能 否得到保护。从杭州银行发展来看，我们可以从其主要股东性质和股权比例考察不同 股权结构对杭州银行公司治理起到的作用。董事会是公司治理的核心，杭州银行董事 会的运作机制建设是分析其公司治理的重要组成部分。高级管理人员是银行稳健公司 治理的重要组成部分，高级管理人员激励约束机制是否完善是高管层能否专注于银行 经营目标的重要保证，也是公司治理的重要内容。 1、股权结构演变情况。1996年，为规范城市信用社经营，探索金融支持中小企 业、私营经济发展的新体制，杭州市政府和人民银行对杭州市33家城市信用社股东、 信用联社(信用联社直属五个办事处)股东进行了重组，筹建设立了杭州银行。成立 时杭州银行注册资本为30074.1万元，划分等额股份，每股面值1.00元，全部由发起 我们可以看到，组建时的杭州银行，作为主要出