主题：企业并购法制租税优惠之检讨.ppt

* 主題：企業併購法制租稅優惠之檢討 * 壹、企業併購法之租稅優惠 　若實質上可以享受多重租稅優 　惠措施之競合時，就極可能使 　『租稅優惠與其所預期達成之政 　策目的間』不具有相當性。 課本第227頁 * 　貳、租稅優惠與　　　　　比例原則的問題 　政府為了鼓勵企業併購的政策目 　標而言，誠有其一定的重要性。 　例如：司法院釋字第267號解釋， 　　　　明確肯定租稅法律。 課本第224頁 * 　　根據憲法第十九條規定：「人民有依法 　　律納稅之義務」此即租稅法律主義，人 　　民之納稅固應依法律規定，減免稅捐亦 　　依法律之規定。 　　房屋稅條例第十五條第二項第一款規 　　定：「政府平價配售之平民住宅，其房 　　屋稅減半徵收。」旨在對於低收入人民 　　（貧民）之住宅，給予租稅優惠，以減 　　輕其負擔。 * 一、租稅優惠 　所謂的租稅優惠，是指國家基於 財政目的以外之特定目的，透過稅 制上之例外規定或特別規定，給予 特定納稅義務人減輕租稅債務之利 益措施。 課本第223頁 * 　如何透過租稅優惠制度達成非財政上的目的，最主要的方法，如下： （一）經濟指導式之租稅優惠 　將租稅優惠作為調整、管理或干預的工 具，此種工具的使用時間，多半是為了達 成一定之經濟政策。 課本第224頁 * 　另外，考慮以租稅優惠措施來介入經 濟活動，可能的理由包括：獎勵重要科 技事業或投資事業的發展。 　例如：連續五年免徵營利事業所稅、 　　　　投資新創事業等例證。 * （二）增進福利式之租稅優惠 　將租稅優惠作為重新分配工具，以達成一 定的社會政策。採行增進褔利式優惠的理由 包括：扶持自行使用土地人。 　例如：對慈善機構或團體之所得免稅等 　　　　減免措施。 * 二、比例原則 　比例原則是一個廣義的概念。指國 家一切措施之目的和為達到目的所採 取手段產生對人民負擔兩者之間的考 量。另比例原則亦是一種「目的—手 段」的關係。 課本第225頁 * 　根據目前國內學者的通說，比例原 則包括了三種基本原則，如下： 　1.適當性原則：（手段與目的） 　　採取之方法應有助於目的之達成。 　2.必要性原則：（手段與手段） 　　有多種同樣能達成目的之方法時，應選擇對人民 　　權益損害最少者。 　3.衡量性原則：（目的與目的） 　　又稱狹義的比例原則。採取之方法所造成之損害 　　不得與欲達成目的之利益顯失均衡。 課本第226頁 * 參、企業併購法租稅優惠性質　　　　　　與美國法制之差異 　美國稅法上提供有限的租稅優惠， 　雖然名為免稅，但實際上並不具有 　免稅的效果，只有遞延的租稅優 　惠。而在過去的併購風潮中，多以 　現金或其他資產為主，以股票作為 　對價者有限。 課本第229頁 * 例如： ※ 在1980年代，是以垃圾債券為主。 ※ 根據1988年的統計，股票只占當年併購總 　　額的7%，更只占大型併購案（亦是一億 　　美元以上的案件）的2%。 ※ 1998年代，股票已經占併購總額的67%， 　　至於大型的併購案件，則有50%全部以股 　　票為對價，只有17%支付現金。 * 　另台灣的企業併購法則，除了遞延 　規定之外，諸多係採直接給予免稅 　的待遇或是准許將費用與損失分期 　攤銷與認列而實質降低收益以及虧 　損的繼受等。 課本第230頁 * 肆、免稅規範不明 　由於企業併購法將免稅的範圍擴大 　到各種的合併、收購與分割，此可 　以作為對價的，除存續或新設公司 　的股票外，還可以用現金、其他財 　產或他公司的股票作為對價。 課本第233 、234頁 * 　根據企業併購法第43條，公司以營 　業或財產認購或交換他公司股票 　時，如所得股票價值低於營業或財 　產帳面價值時，其交易損失，得於 　十五年內認列。仔細比較，本條規 　定與同法第39條交易損失不得認列 　的規定似有衝突。 * 伍、連結稅制的問題 　連結稅制最大的效果，就是可以使不 　同公司之間，同一年度的盈虧互抵， 　有效降低應納的營利事業所得稅額。 　因此，企業併購法在賦予企業得享受 　連結稅制時，企業可自行決定是否選 　擇以母公司為納稅義務人，或是選擇 　個別申報。 課本第235 、236頁 * 陸、商譽攤銷之問題 　對於商譽價值與列帳的問題，美國財務 　會計準則委員會FASB（Financial 　Accounting Standards Board）曾以會計 　原則委員會APB（Accounting Principles 　Board）第17號「無形資產」意見書規 　定，商譽必須在其效益年限內，依有系 　統的方式攤銷，最長不得超過四十年。 課本第237 、238、2