商业银行同业业务案例探析.docx

商业银行同业业务案例探析An Analysis of the Interbank Business of Commercial Banks邵 诚摘 要：随着利率市场化进程不断深化、监管力度不断加大和市场竞争愈发白热化， 商业银行开始关注同业业务较高的投资收益和较低的监管成本。本文旨在详细解读各类常 见交易结构、会计核算、监管成本和业务动机，对其存在的问题进行初步归纳，指出进一 步提高监管协调是促进同业业务规范健康发展的重要保障。关键词：同业业务 业务模式 商业银行Abstract: Chinese commercial banks have increasingly focused their attention on interbank business, attracted by high yields and low regulatory costs, as they look for ways to cope with intensified competition and interest rate liberalization. In this article, we examine in detail thetransaction structure, accounting methods, regulatory cost and business motivation of each kind of business, assessing existing problems and pointing out that regulatory coordination is the key to ensuring the healthy development of this market.Keywords: interbank business, transaction structure, commercial banks商业银行同业业务，是指以金融机构为交易对手方，以同业 资金融通或获取收益为目标的各项业务。2009年流动性持 续宽松后，此类业务得到快速发展，资产规模、利润贡献 高速膨胀。目前，同业业务对象已经从银行拓展到各类金融机构， 横跨货币、资本和信贷市场。当前，上市银行同业业务表现出以下 特点：第一，同业资产和负债规模大、占比高；第二，股份制银行作者单位：中国银行间市场交易商协会。本文仅代表作者观点，与所在单位无关。和城商行参与程度更深；第三，买入返售 是主要资产配置种类，同业存放为主要负 债来源；第四，同业业务规模持续上升。 与上市银行相比，非上市银行业务开展情 况更为激进，个别银行同业资产规模甚至 比肩贷款资产。银行积极拓展同业业务的动机包括以 下几点。第一，调剂资金余缺。同业拆借 等基础类业务主要服务于银行之间调剂短 期资金余缺的需要，其作为流动性管理工 具时至今日仍然扮演着不可或缺的角色。 第二，提高盈利能力。开展同业业务有利 于解决部分机构存款充裕度和资金运用能 力不匹配的问题，从而有利于发挥部分机 构中介能力优势，有利于快速做大资产负 债表和运用免征营业税的优势提高利润。 第三，减少监管约束。该业务不受信贷规 模和贷存比等规模类指标约束，不需缴存 存款准备金，风险权重比贷款和其他投资 低，不必计提贷款损失准备。此外，该业 务属表外业务或表内非信贷业务，在落实 产业政策方面监管难度较大。根据商业银行在交易中参与角色的不开展同业业务有利于解决部分机构存 款充裕度和资金运用能力不匹配的问 题，从而有利于发挥部分机构中介能 力优势，有利于快速做大资产负债表 和运用免征营业税的优势提高利润。同，以及交易结构的复杂程度，同业业务 可大体分为信用类业务、代理类业务和交 易类业务三类。信用类业务对于商业银行通过无抵质押的形式， 向其他金融机构借出/借入各种期限的资 金，旨在获得资金出借费用/使用权利的同 业业务类型，可以大致归类为信用类同业 业务。同业拆放/同业拆借。第一，从业务模 式上看，此类业务是指金融机构间无抵押调 剂资金的短期融资行为。同业拆放和同业 拆借是交易双方对同一笔业务的不同表述（下同）。市场参与者可以在银行间同业 拆借中心达成线上交易，由系统自动生成 拆借合同。参与者也可在线下达成，但由 于线下交易在合同细节和清算流程方面存 在一定风险，因此线上交易目前是主流。第二，从会计核算原则看，资金融出 方借记“拆出资金”（资产）科目，同时 贷记“现金”或“存放中央银行”等相应 科目；资金融入方贷记“拆入资金”（负 债）科目，借记“现金”或“存放中央银 行”等相应科目。第三，从监管成本特征看，一是资金 融出方监管成本低。在规模方面，拆出资 金不计入贷款，不影响存贷比和贷款规模 指标；在资本方面