外汇业务期末整理资料.docx

第一章外汇和外汇市场一、外汇的基本概念：知道从什么角度定义外汇1、动态外汇：指“国际汇兑”（即“汇”与“兑”的行为），将一种货币兑换成另一种货币、清偿国际间债权债务关系和资金转移的活动。2、静态外汇：外国货币和一切以外国货币表示的可用于国际结算的各种支付手段。（我们平时说的外汇）3、狭义的外汇：能够自由兑换的外国货币（现钞和铸币）（严格意义上说不是外汇）4、广义的外汇：以外币表示的、可用于进行国际之间结算的流通手段和支付手段5、中国的外汇规定－广义的静态外汇：?以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。包括? 外国货币（纸币和铸币）（最狭义）? 外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）（使用最多）? 外币有价证券（政府债券、公司债券、股票等）? 特别提款权（Special Drawing Rights, SDRs）? 其它外汇资产6、外汇的特点：外币性、可自由兑换性、普遍性、可偿性（理解）二、外汇的种类 1、根据来源和用途：知道什么是贸易外汇什么是非贸易外汇（了解）（针对我国）贸易外汇：实物外汇，来源于或用于进出口贸易的外汇，即由于国际间的商品流通所形成的一种国际支付手段。非贸易外汇：因非贸易往来而发生收入和支出的外汇，包括侨汇、旅游外汇、劳条外汇、私人外汇、驻外机构经费以及交通、民航、邮电、铁路、银行、保险、港口等部门对外业务收支的外汇。2、根据可否自由兑换：概念看一下留印象自由外汇：可兑换货币以及用这些货币表示的汇票、支票、股票。债券等支付凭证和信用凭证（指不需要外汇管理当局批准可以自由兑换成其他国家货币，或者是可以向第三者办理支付的外国货币及支付手段。）有限自由兑换外汇：指未经货币发行国批准，不能自由兑换成其他货币或对第三者进行支付的外汇。记帐外汇：清算外汇，记载在双方指定银行帐户上的外汇，不能兑换成其他货币，也不能对第三者支付。3、根据外汇与国际收支的关系硬货币：当某种货币的币值持续上升时，习惯称之为“趋于坚挺”（hardening），称该货币为“硬通货”（Hard Currency）。软货币：反之则习惯称之为“趋于疲软”（weakening），称该货币为“软通货”（Soft Currency）。三、影响外汇供给和需求的主要因素：会分析国民收入：增加，外汇贬值。对商品和劳务的偏好（总需求和总供给）国际收支和国际储备：国际收支逆差外汇汇率上升物价水平（相对通货膨胀率）：物价水平上升，外汇贬值。相对利率：短期内，一国利率上升，货币升值；长期，贴水，贬值。政府的货币政策、财政政策、汇率政策等心理预期因素其它因素四、汇率的概念：1、汇率 （Exchange Rate）又称汇价，指一种货币表示另一种货币的价格，或者是两种不同货币之间兑换的比率或比价。2、基点：一般小数点后四位；日元小数点后两位（告诉汇率判断点数）3、标价方法：直接标价、间接标价、美元标价（计价货币数额的变动对两种货币汇价的影响）交叉标价：计算交叉汇率（即期、远期、掉期）同边相乘，交叉相除五、法定升值、升值、法定贬值、贬值法定升值（Revaluation）：政府通过提高货币含金量或明文宣布的方式，提高本国货币对外的币值。升值（Appreciation）：由于外汇市场上供求关系的变化造成的货币对外币值的上升。六、币值变动幅度的计算（知道计算的原则）针对所要计算的升贬值幅度的货币，把它作为标准，用其他货币数额的变动来表示该货币升值或者贬值的幅度一般情况下，本币币值的变化≠外币币值的变化七、汇率的种类（会用）1、从银行买卖外汇的角度：区分买价和卖家，站在银行角度买入汇率（Buying Rate），指即期外汇（现汇）的买入价（the Bid Rate），即银行从同业或客户买入外汇时所使用的汇率。卖出汇率（Selling Rate），指即期外汇的卖出价（the Offer Rate），即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。※现钞价和现汇买入价的差别：现钞买价低于现汇买入价（T/T rate减去运费、保险费和途中利息）。现钞卖价等于现汇卖出价。2、按买卖对象划分：同业汇率(inter-bank rate)：银行与银行之间买卖外汇时采用的汇率（批发市场价格）商人汇率(merchant rate)：银行与客户之间买卖外汇时采用的汇率（零售市场价格）同业汇率买卖价差比商人汇率小3、按银行汇兑外汇的方式划分：电汇汇率（Telegraphic Transfer Rate，简称T/T Rate）电汇方式买卖外汇时所使用的汇率。外汇交易基本使用电汇汇率，其汇率最高。（最常用效率高）信汇汇率（Mail Transfer Rate，简称M/TRate）信函方式买卖外汇时所使用的汇率。票汇汇率（Draft Rate，简称D/D Rate ）票汇方式买卖外汇时所使用的汇率。（票汇