盈余管理与董事会角色 会计学专业毕业设计外文文献翻译.doc

外文翻译： 盈余管理与董事会角色 ——以马来西亚审计委员会和外聘审计公司治理守则董事会，审计委员会和外部结构和运作过程影响合同结果4.董事会角色 公司董事会保证依从会计准则的责任被打上了折扣。1965《公司法案》第166A条明确规定，“公司董事会应当保证公司的财务事务，同时，如果一个公司控股一家要求合并财务的公司，合并财务公司在年度常务会议上应当与可适用的会计准则一致。”MASB在第165责15c细则要求董事会同时亦应当草拟一份财务已做好准备与已认可的财务准则趋同的声明。但是，这个规定是在1998年的《公司法案》修订案上才被提出的。同时，董事会被要求声明是否这些规定，入档文书，被注销的文书被合理处理，是否有或有，不常规业务或交易出现影响财务数据的数额。 为保证与上述法定准则相依从，马来西亚证券委员会（SI）发布了一个披露政策指南，指出列示相关会计准则和资产评估资产再评估义务。该指南要求公司遵守1965公司法案的会计准则与报告披露要求。Bursa 马来西亚Kuala Lumpur证券交易所）上列示的公司还被要求遵守上市公司披露要求。与SC相类似的，公司年度审计报告应当依据公认会计准则和1965公司法案修订版的要求。从1999年6月开始生效，一些其他的要求例如提交季报，披露特殊事项，如重大合同，破产清算，资产持有状况等都被提出。 总之，董事会被要求对保证财务报告与公认会计准则相一致负责。前面有提到会计准则的利用非常灵活，管理可以以组织需求为准选择可以接受的会计方法和合理的会计估计，在此层面上，与会计准则趋同并不与完全不进行利润操纵等同。因此，SC指南和Bursa 马来西亚Gilson Kraakman 1991; Patton Baker 1987)。我们通过检查独立董事和非执行董事在董事会里的角色来界定这个问题。当然，要有效，独立，非独立董事应当兼备强大的动机来检查董事会和识别盈余管理的能力。董事会在竞争市场保持信誉的需要给独立非执行董事提供监管董事会的动机，因为如不这样，它们被解雇的可能性将增加（砝码，1980）。此外，独立非执行董事进行盈余管理没有任何有形的好处。Peasnell et al表面独立非执行董事有能力进行盈余管理检测，因为他们大多数通过持有其他公司高级管理职位的方式对财务报告非常熟悉。 因此，我们测试在马来西亚环境下独立非执行董事和盈余管理之间的联系。1965公司法案要求每家公司至少拥有两名不需要在董事会上有任何陈述要求的成员。一项KLSE和普华永道在1998年做的调查表明几乎一半(49%)的公司有两名独立董事，23%的公司有三名独立董事。独立董事是有以下两点好处：1.执行权力（管理的一部分），2,显著的股东权（马来西亚公司治理守则第4段23行）。上市要求在马来西亚明确定义独立董事是说独立于管理，独立于任何商业或者其他会影响独立判断实践的关系。因此，假说从以下两方面来陈述： H1：非执行和独立董事在全部董事会成员中的比例与盈余管理是负相关的。 CEO双重性 另外一个研究维度检测CEO的职责亦是公司主席。前面的调查研究例如格尔 和 乐亨(2004),布茨等人(2002)和胡龙(2001) 把这种现象叫做CEO两重性，即是一个人兼任两只（CEO和主席）。代理理论认为这种职权的分离可以促成董事进程中的有效监控（砝码，简森，1983，简森1993）。在主席角色（作为宏观管理者和治理机制）和CEO角色(作为决策管理者)未能分离的情况下董事会对于盈余管理的监控功能可能被分解，因为CEO有更多的权力来操纵财务报告（反克尔斯坦恩和大卫尼，1994）。在这样的公司里，CEO比董事有更多的权力，亦不用被主席监督或者评估。 但是，经验发现并不对等表明二重性的消极作用。人们发现，二重性地位的改变并没有影响市场（百灵达，莫耶和劳，1996）。当每日道尔顿邮报（1997）发现CEO两重性地位对于绩效没有明显影响，沃瑞尔，奈莫克和大卫逊（1997)提出CEO两重性和公司绩效之间的负相关关联，这与代理理论是相符合的。与代理理论相反单丝与组织理论相符合，Finkelstein和大卫尼（1994）提出一些董事更偏向于二重性因为一旦CEO和主席相分离，协调问题就会出现。同时，公司管理与二重性身份的相互制约作用就会减少，这些公司可以依靠董事会提供强大检查机制 (汉尼法 库克2002).但是，布里克里等人（1997）探讨雇佣一个CEO和主席二重性的人代理成本就被抵消了，领导结构的分离则增加一次即非CEO的主席控制行为成本增加一倍。一个强大的董事是否能监管二重性角色将在本文的后面详细常苏。 总之，在马来西亚二重性问题是否造成糟糕的公司治理导致更高的盈余管理仍是一个经验性课题。鉴于这个课题的重要性，新的马来西亚公司治理守则并不鼓励实