建设工程经济重点内容笔记总结.docx

建设工程经济重点内容笔记总结三大部分【工程经济】【工程财务】【建设工程估价】第一部分：工程经济【第一章】资金的时间价值1．三个基本概念：现值(P)；等额资金或年金（A）; 终值（F）。2．资金时间价值的基本公式一共6个。P←→F; A←→F; P←→A；3.记住两个基本公式，就可以推导出其它四个公式F=P*(1+i)n F=A* (n为幂指数)4.资金时间价值的计算布置方法：看清题目→画现金流量图→写出关系式（如F=(F/P,I,n)→代入公式计算【第二章】名义利率和有效利率的计算含义：当计息周期小于一年时，会出现名义利率和有效利率。名义利率是指计息周期为一年时的利率。名义利率 r :以年为单位 名义看 r=12% 按 半年 季度 月为计息周期有效利率r/m :按计息周期半年 12%/2=6% 季度12%/4=3% 月12%/12=1%实际利率rm=(1+r/m)m-1：年12%半年（1-6%）2-1季度(1-3%)4-1月(1-1%)12-1当计息周期m=1时，一年计息一次，名义利率等于实际利率。计息周期小于或等于资金收付周期的等值计算对等额系列流量，只有计息周期与收付周期一致时才能按计息周期利率计算，否则只能用收付周期实际利率计算。计算方法支付类型按计息期按收付期一次支付√√等额支付计息期等于收付期√√计息期不等于收付期╳√【第三章】技术方案经济效果评价经济效果评价的内容：对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。三个基本内容：1）技术方案的盈余能力2）技术方案的偿债能力3）技术方案的财务生存能力。经济效果评价的内容应根据技术方案的性质、目标、投资者、财务主体及方案对经济与社会的影响程度情况确定。财务生存能力计算净现金力量和累计盈余资金。以实现财务的可持续性。1）而财务的可持续性应首先体现在有足够的经营净现金流量，这是财务可持续性的基本条件；2）其次在整个运营期间，允许个别年份的的净现金流量出现负值，但是各年累计盈余资金不应出现负值，这是财务生存的必要条件。对于经营性方案和非经营性方案经济效果评价内容的差异：经营性方案评价内容，盈利能力、偿债能力和财务生存能力，而非经营性方案，主要分析财务生存能力。（二）经济效果评价的方法：基本方法：确定性评价和不确定评价按性质分类：定量分析和定性分析（定性定量结合以定量为主按是否考虑时间因素分类：静态分析和动态分析（动静结合以动态为主按考虑是否融资：融资前分析和融资后分析（融资前分析是以方案整个计算期内的投资现金流量表分析;）（融资后分析又分为动态分析和静态分析，动态分析是对资本金现金流量表分析，总获利角度分析；而静态分析主要是以利润和利润表计算资本金净利润率ROE和总投资收益率ROI）按评价时间分：事前评价、事中评价、事后评价(三)经济效果评价的程序：1、熟悉基本情况2、收集整理资料3、根据数据和资料编制基本财务表表4、经济效果评价 （四）经济效果评价方案独立型方案概念技术方案间互不干扰、在经济上互不相关特性实质是在做与不做之间进行选择，对技术型方案自身经济性进行检验，即绝对经济效果检验互斥型方案概念排他型方案，在若干技术方案中各个技术方案彼此可以相互代替特性先考察各方案自身经济效果，即绝对经济效果检验再比较各个方案经济效果，即相对经济效果最优。（五）技术方案的计算期1、建设期 2、运营期 （分为投产期和达产期） 运营期的确定因素：1）主要设施和设备的的经济寿命期、2）产品寿命期3）主要技术的寿命期等多种因素综合确定。【经济效果评价指标体系】注意：财务生存能力：足够的经营净现金流量 各年累计盈余资金不应出现负值经济效果评价体系确定性分析盈利能力分析静态分析投资收益率总投资收益率资本金净利润率静态投资回收期动态分析财务内部收益率财务净现值偿债能力分析（全部为静态）利息备付率偿债备付率借款偿还期资产负债率流动比率速动比率不确定性分析盈亏平衡分析敏感性分析1、静态分析指标的特点：不考虑时间因素，计算简便。使用条件：a、对技术方案进行粗略评价 b、短期投资方案进行评价 c、对逐年收益大致相等的技术方案进行评价2、动态分析指标强调利用复利方法计算资金的时间价值一、投资收益率分析（R）概念、计算式、判别（跟基准收益率RC比较）含义： 正常年或净收益额或年平均收益额/总投资X100% R≥RC可行 R小于RC不可行