八仙过海各显神通软件行业投资策略.ppt

* * * * * * 投资逻辑：北斗、GIS、地图应用面临长期投资机会 国外地理信息产业发展趋势：全产业链投资机会和新商业模式创新 国内新产业：立足本土产品、行业应用的创新 投资建议：行业确定增长下的合理估值 推荐公司：四维图新、华力创通、超图软件、数字政通 * * 投资逻辑：北斗、GIS、地图应用面临长期投资机会 国外地理信息产业发展趋势：全产业链投资机会和新商业模式创新 国内新产业：立足本土产品、行业应用的创新 投资建议：行业确定增长下的合理估值 推荐公司：四维图新、华力创通、超图软件、数字政通 * * * * * * * * * * 即时聊天，google位置服务、定位服务 * GPS：分类 芯片、模组、终端 SIRF、Novatel 高精度产品：Trimble GIS数据采集产品：Magellan 内嵌车载导航：Denso PND:TomTom、Garmin 应用领域军方、民用、 全球 国外的趋势： 2006 年 1.43 亿套，2007 年达到 1.95 亿套, 2008 年达到 2.5 亿套 2002 年 Tom-Tom 公司的年销售收入仅为 790 万欧元，而 2008 年该公司销售收入为 16.74 亿欧元,是 2002 年的 211.90 倍； 2006 年 Garmin 的销售收入为 10.89 亿美 元，2008 年 Garmin 的销售收入为 25.38 亿美元，是 2006 年的 2.33 倍 趋势：芯片、模组广泛应用收益 美国劳工部将地理空间信息产业（Geospatial Industry）与纳米技 术和生物技术并列为最近几年显现出来并最具发展潜力的三个领域之一 * GPS：分类 芯片、模组、终端 SIRF、Novatel 高精度产品：Trimble GIS数据采集产品：Magellan 内嵌车载导航：Denso PND:TomTom、Garmin 应用领域军方、民用、 全球 国外的趋势： 2006 年 1.43 亿套，2007 年达到 1.95 亿套, 2008 年达到 2.5 亿套 2002 年 Tom-Tom 公司的年销售收入仅为 790 万欧元，而 2008 年该公司销售收入为 16.74 亿欧元,是 2002 年的 211.90 倍； 2006 年 Garmin 的销售收入为 10.89 亿美 元，2008 年 Garmin 的销售收入为 25.38 亿美元，是 2006 年的 2.33 倍 趋势：芯片、模组广泛应用收益 美国劳工部将地理空间信息产业（Geospatial Industry）与纳米技 术和生物技术并列为最近几年显现出来并最具发展潜力的三个领域之一 * * * 主 要 内 容 投资思路:信息安全行业将成软件行业热点，未来形成相应版块 新技术带来信息安全新问题、新需求：物联网、云计算、三网融合、移动互联网、手机支付是从技术层面和业务层面的全新变革，更多的信息的产生、传输、储存，信息安全的隐患越来越突出，给信息安全类企业带来巨大空间 政府资金、项目引导信息安全行业发展：政府自电子政务12大金字工程起，就异常重视信息安全的建设，近期通过发改委信息安全专项通过资金、项目、政策的支持，扶持信息安全类企业的发展，资金量级达到千万； 国外标杆缘起于信息安全领域：追述国外重要IT企业发展的发展历程，如IBM、Oracle、微软、惠普等企业诞生于信息安全领域，同时信息安全类的专业企业也在各大技术革命发展初期最早获益，国外信息安全市场是增速最快的市场之一； 中国信息安全空间巨大：信息安全前行于IT总投资，中国信息化中信息安全投资总占比将从5.6%上升到14.5%的国际平均水平，信息安全领域将以30%左右增速增长，拥有信息安全核心技术相关企业，注重信息安全的企业将获益。 投资地图 投资标的选择：信息安全业务占比较大，技术实力强，细分龙头、行业竞争力强，重点推荐启明星辰、太极股份。 新技术带来信息安全新问题、新需求 物联网 识别的安全性 市场规模 140 亿规模 移动互联网 终端的安全性 市场规模 338 亿 A B 三网融合、行业安全 内容的安全性 市场规模 800 亿 D 云计算 系统的安全性 市场规模 403.5 亿 C 信息安全影响到未来 1600 亿增量市场 IT行业经历过90年代的网络泡沫，也经历了2000年以来的失落十年，在十年中技术依旧在发展，近几年依托云计算、物联网等技术的发展新领域、新空间、新模式都在不断的推出来。 物联网、移动互联网、云计算、三网融合等诸多新领域孕育着未来每年1600亿的市场，然而无论是企业、还是个人，对新技术、新领域最大的顾虑在于其便利性后所带来的安全性。 诸多标杆企业诞生于信息安全领域 整个信息安全的诞生经历了通信