辖区上市公司在公司治理方面存在的问题.doc

深圳证监局局长 同志们： 在去年的会议上，针对深圳上市公司在治理运作方面存在的问题，我们提出了10个方面的具体要求，要求各上市公司对照检查，认真落实，切实整改，以推动辖区上市公司完善治理结构，提高规范运作水平。 一年来，在大家的共同努力下，我们深圳上市公司的规范运作水平在稳步提高，经营业绩也出现较快增长，取得了一些成绩。截至2004年9月末，深圳77家上市公司的总股本445亿元，总资产9972亿元，净资产1178亿元，在全国1378家上市公司中所占的份额分别为6.3%、16.4%和6.2%。2004年1－3季度深圳上市公司实现主营业务收入1241.3亿元，净利润104.4亿元；加权平均净资产收益率8.86%，高于全国平均的8.01%；平均净利润1.36亿元，高于全国平均水平的1.1亿元。从总体上看，深圳上市公司1-3季度经营业绩大幅增长。与去年同期相比，主营业务收入增长了28%，净利润增长了37.5%，净资产收益率增长了18.8%。 2004年1－3季度，深圳上市公司净利润过亿元的有20家（2003年同期为18家），其中前十位分别为：招商银行25.34亿元、中集集团17.82亿元、中兴通讯7.26亿元、深能源5.34亿元、盐田港5.03亿元、深发展4.07亿元、深赤湾3.89亿元、万科3.85亿元、深南电3.18亿元、深高速2.96亿元。 尽管我们深圳的上市公司中还有14家ST公司，陆续有4家公司退市，良莠不齐，但深圳却有一批值得我们骄傲，在全国甚至全球同行业中名列前茅的优秀企业（包括个别未上市的）。如金融业中的招商银行、平安保险；交通装备制造业中的中国海运集装箱；通讯设备生产商华为、中兴通讯；房地产商万科；旅游产业的华侨城等等，它们都已经成为同行业的佼佼者和龙头。尽管近几年来有人对深圳特区说长道短，但我们这些企业却经过了20年左右默默的积蓄和修炼，成长起来了，并且还呈现出了一种几何式的高增长，进入了一个加速发展阶段。而且这种集约式的增长方式，明显区别于国内其他几家声名显赫的企业的扩张方式，也有别于江浙的民营企业，表现出了我们深圳企业的底气和持续增长能力。这既是一种奇迹，但又不是奇迹。这得益于我们深圳这片适合企业生长的沃土。一是我们深圳市场化发育程度在全国最高，有开明的政府，自由的市场经济氛围，尊重市场规律的处事方式；二是有良好的运作机制。股权设置均衡，治理结构合理，内控制度到位，投资、营运、营销管理决策科学；三，也是最重要的一点，深圳有一批在市场中历练了二十多年的优秀中青年职业经理人，他们久经沙场，深谙市场规律和经营运作之道，具有卓越的战略眼光、敏锐的市场感觉和务实严谨的经营管理作风。因此他们把握住了每一次机遇，在探索出自己的产业方向的基础上不断地在加强和扩大自己的产业优势，把企业引上了成功的轨道。可以肯定，我们中国最优秀的民族品牌企业一定是在深圳，而且还会持续涌现。 为什么这些行业领头羊会出现在深圳，我认为这是一个非常有意义的问题，我既希望媒体予以关注、理论家予以研究，我更希望我们在座的各位企业家高度重视，从中找出规律性和可资借鉴的地方，提高自信，探索切合自己实际的发展之路。这就是我今天要说这一段话的意图。 我前边讲的都是我们取得的成绩，但我们在肯定成绩的同时更要看到我们面临的严峻形势，过去一年来，在上市公司已经暴露出来的问题没有得到有效解决的情况下，一些上市公司又接连爆出新的违法违规问题，严重损害了投资者利益和破坏了市场秩序。今天的会议我不准备过多谈成绩，主要是向大家通报一年来我们在日常监管过程中发现的辖区上市公司有代表性的问题，并针对这些问题寻求解决的途径，提出我们的监管意见和要求。希望在座的各位高度重视这些问题，共同推进我们深圳上市公司规范发展。 一、辖区上市公司在规范运作方面存在的问题 （一）辖区上市公司在公司治理方面存在的问题 1、大股东及其它关联方占用上市公司资金的问题依然十分严重。表现为： （1）资金占用金额大，下降缓慢，甚至出现反弹。辖区上市公司资金被占用总额2001年为92亿元，2002年为89.57亿元，2003年为85.48亿元。2002年较2001年仅下降2.6%，2003年较2002年下降4.6%，2004年上半年为88.3亿元，较上年底增加3.3%。 （2）涉及的上市公司多。根据2004年半年报披露的情况，辖区有52家上市公司存在资金被占用情况，其中49家公司存在非经营性资金占用情况，分别占辖区上市公司总数的67.5%和64.5%。 （3）一些上市公司的资金被占用金额出现增加的情况。统计数据显示， 截至2004年6月30日，12家公司的大股东及其关联方非经营性资金占用余额较去年底有所增加，增加额4.45亿元。 　　新增资金占用主要来自三九医药，2004年上半年该公司控股股东深圳三九药业有限