金融业综合经营理论研究若干问题述评.doc

中国金融热点信息摘报 ★金融综合经营研究★ 中国人民银行郑州培训学院信息服务部 目 录 评述............................................................2 发展分析 辨析混业经营与综合经营.............................................6 金融业综合经营的发展现状...........................................7 金融业综合经营模式选择.............................................8 实现综合经营的具体步骤.............................................9 我国金融机构综合经营的风险分析....................................10 金融业综合经营:利好(或优势)与弊端.................................11 探寻金融综合经营之路..............................................14 中国金融混业政策大事记............................................15 监管方式 金融监管协调制度的建设............................................17 金融业综合经营监管存在的问题及解决途径............................19 分业监管体制下金融综合经营的监管..................................22 金融监管体制面临调整..............................................23 混业经营与综合监管................................................24 专家观点 周小川描绘十一五金融改革路线 试点综合经营 周小川：转变思维 稳步推进金融业综合经营试点.......................26 刘明康：鼓励商业银行开展综合化经营试点 马蔚华放开综合经营苏宁：稳步推进国有控股银行综合经营试点唐双宁：后WTO时代我国必须强化金融综合经营 李剑阁：综合经营是中国银行业发展必然选择..........................29 成思危：混业经营是金融改革最终目标夏斌：对我国金融机构综合经营监管的建议 国外经验借鉴 国际金融业综合经营的历史演变及中国的选择..........................32 金融业综合经营： 全能银行——德国金融混业经营及其监管日本金融业混业经营组织模式的选择及对我国的启示 评述 随着中国加入WTO过渡期的结束，中国金融业面对全方位开展银行、证券、保险业务的国外金融控股公司，中国金融业实行的银行、证券、保险分业经营模式将直面严峻挑战，实施综合经营成为必然的发展趋势，金融业综合经营再度成为热门话题。实际上，综合经营也逐渐从实务中的试点工作走向法律和政策层面。为此，我们搜集了一些关于我国金融业综合经营发展、金融监管、综合经营模式、专家学者关于综合经营的研究成果、国际上金融综合经营的成功经验等方面文章，现综述如下： 一、中国金融业经营发展的回顾与展望 1、中国金融业综合经营的发展现状 第一个阶段是20世纪90年代初期事实上的混业经营。大多数商业银行都不同程度地通过全资或参股证券公司、信托投资公司形式，参与了证券和金融投资业务。第二阶段是1993～1999年的分业经营。1993年,中央与国务院先后出台有关文件,对金融业分业经营、分业监管的问题做出了明确规定。1995年《商业银行法》首次以法律的形式明确了金融业分业经营、分业监管的制度。第三个阶段是1999年以来的综合经营雏形与尝试。从1999年的《基金管理公司进入银行同业拆借市场管理规定》和《证券公司进入银行同业拆借市场管理规定》到2005年的《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》，从中国工商银行、中国建设银行和交通银行成为首批直接投资设立基金管理公司的试点银行到“中国光大集团金融控股集团”即将成立，中国金融业的综合经营尚处在尝试阶段。 2、中国金融业综合经营模式研究与选择 考虑到中国金融机构的自身状况?自律水平?金融监管当局的能力以及整个金融环境，全能银行制和银行母子公司制两种模式均不适合中国国情，而在金融控股公司的框架下，原来的分业监管仍然有效，这更有利于监管水平的提高和资本市场的完善，在中国目前金融业风险控制能力不强的情况下，既提高