全球液化天然气供需形势分析.doc

全球液化天然气供需形势分析 全球液化天然气供需形势分析 上海液化天然气有限责任公司陈成 Reso 摘要:文章主要介绍了全球液化天然气供需现状和发展趋势,提出未来10年内该产业将处于供应紧张状态, 液化天然气交易价格也将随之走高. 关键词:液化天然气供需价格 0前言 2010年全球天然气消费量3.17万亿m,其中 液化天然气(LNG)消费量2.24亿t(约3000亿), 占9.4%.2006年到20l0年的5年期间,全球LNG 消费量累计增长58%,是天然气总体消费量增速的 3倍. 由于全球液化天然气生产国和消费国地理位 置分布的不均衡性,使得整个产业涉及天然气开采 输送,液化,船运,接收,气化输送等环节,产业 链投资巨大,风险较高,始终要求资源供应和市场 需求在相互匹配中彼此发展. 纵观全球LNG产业4O余年的发展历程,供需 形势呈周期性发展,产业周期的互换一般在5～7年 左右,消费需求增长时,产业进入卖方市场,进而 带动生产国新一轮液化设施建设的投资,生产设施 的增加又逐步使产业发展进入下一个买方市场周 期,发展消费市场来平衡新增产能. 目前全球LNG供应紧张,供应价格在最近两 年内翻了一倍,新一轮的液化设施建设又启动,研 究产业的供需发展趋势,可为今后的资源采购和市 场发展提供依据. 1近三年供需现状 2008年全球LNG消费量1.74亿t,下半年爆 发世界金融危机,2009年全球天然气消费量下降 2.5%,但LNG消费量仍增长达1.83亿t.由于当年 全球LNG产能仍在增加,美国因增加页岩气生产 而减少LNG进口,整个产业普遍认为LNG市场将 在未来5～l0年内供应过剩,回归买方市场.然而 2010年全球天然气需求增加了7%,恢复到金融危 机爆发前的水平.2011年因日本核电关闭,增加了 LNG近1000万t需求量,使全球LNG供应又回归 了供不应求局面,主要反映在现货价格高企,船运 价格走高,液化设施投资增加. 2011年冬季,欧洲和亚洲的现货天然气价格, 从危机前的峰值下降75%后,又分别回升至2008年 初的9～1O美元/MMBtu和16～18美元/MMBtu;船 运市场日租金从2009年年中以来翻了3倍,超过 10万美元/d;造船市场2007～2010年共15船订单, 而在2011年订单达到55船;2011年的前9个月, 所签资源合同量已经超过了2007年和2009年.在 这三年中,全球LNG供需变化如此之快远超预期, 甚至影响到未来5～10年市场供需趋势的变化. 2全球液化天然气需求分析 目前全球天然气的成熟市场稳中求升,新兴市 场发展迅猛,各市场的发展特点和趋势也不尽相 同. 2.1成熟市场主要情况 北美天然气需求回升.由于北美天然气价格低 廉(目前仅在2-3美元/MMBtu),发电与工业用气需 求剧增,2010年美国天然气消费增长了7%,2011 年上半年增长了3%,接近发电总量的增长趋势.由 于环境政策要求禾采5-7年内逐渐夭停士兕有15% 上海煤气2012年第1期((, 的燃煤发电机组,天然气需求将继续强劲增长.但 是由于美国近年来页岩气供应规模的增加,天然气 供应弹性仅在北美市场内部重新调整,无需进口外 来天然气,因此其强劲的需求并不影响全球液化天 然气的流向. 欧洲天然气需求攀升.欧洲的经济疲软减缓了 天然气需求的增长,但三个新因素的出现几乎抵消 了经济疲软的影响.首先土耳其在未来几年将暂缓 对欧洲地区的管道天然气和LNG的增量供应;二 是包括北海天然气在内的欧洲本土天然气产量下 降;三是应对气候变化的财政政策受阻,相应的太 阳能及风能补贴政策收缩,可再生能源发展放缓. 因此需要更多其他来源的天然气来保证欧洲市场 供应,LNG进口将逐步增长. 日本韩国天然气需求增长.日本是全球最大的 液化天然气进口国,2010年进口量7000万t,占 全球消费量的32%,韩国进口量3500万t,全球排 名第二,日韩市场几乎消化了全球一半的生产量, 成为全球液化天然气市场的基调. 2011年3月,日本地震造成9.7Gw核能发电 设施损坏,日本政府暂停核能发电设施,重新启动 必须经政府批准,导致核电输出相比地震之前高峰 值下降了55%,LNG进口需求大幅增长.2011年3 月前日本对天然气的额外需求同比增长9%,4月起, 由于天然气发电量上升进口增速达14%.因关停核 电设施所造成的LNG进口增长将达到1000万t/a, 考虑到成本和安全因素,核电不会持续关停,预计 在2012年重新开启,但具体时间还将取决于当地 条件,而且核电的反弹速度将缓慢增长. 2.2新兴市场主要情况 拉丁美洲的新兴发展.拉丁美洲历史上一直处 于全球天然气市场的边缘位置,除了特立尼达多巴 哥出口LNG,只有巴西,玻利维亚,阿根廷和智利 之间的一些