重庆金交所简介完整版.ppt

承销商对发行人进行尽职调查 承销商选择应收账款资产包，并在人民银行进行质押登记 资金监管银行开设应收账款还款专户 发行人提交注册申请 产品发行注册办公室对注册材料进行初审，初审合格后安排注册专家评审，通过注册专家评审的，交易所出具《接受注册通知书》 发行人在《接受注册通知书》规定的时限内完成发行 产品登记发行（《接受注册通知书》的规定时限之内） 承销商余额包销 产品到期兑付 金交所清算兑付，产品下线 1 2 3 4 交 易 流 程 应收账款收益权凭证 二、 主要产品介绍 CQFAE 准入 注册 发行 兑付 市场准入 保理公司日常管理 银行对账户时时监管 承销商尽职调查 应收账款质押登记 内部增信 外部增信 风控措施 应收账款收益权凭证 主要产品介绍 CQFAE 二、 产品介绍 直接债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业，通过重庆金交所的交易平台向特定投资者发行并约定在一定期限内还本付息的金融工具。 直接债务融资工具 主要产品介绍 CQFAE 二、 公司经营符合法律、行政法规、国家产业政策 1000万（含）以上 持续经营三个（含）会计年度以上 最近一个会计年度盈利 资质 注册资本 经营年限 财务情况 准入条件 主要产品介绍 直接债务融资工具 CQFAE 二、 承销商和担保公司对发行人进行尽职调查 发行人提交注册申请 产品发行注册办公室进行初审，初审合格后安排注册专家评审，通过注册专家评审的，交易所出具《接受注册通知书》 发行人在《接受注册通知书》规定的时限内完成发行产品登记发行 投资者认购 承销商履行受托管理和信息披露义务，并适时组织定向工具持有人会议 提出转让申请，投资者可通过金交所交易平台进行转让 产品到期兑付 1 2 4 3 主要产品介绍 直接债务融资工具 CQFAE 准入 注册 发行 兑付 二、 发行人、承销商、担保公司准入 注册专家委员会评审 外部增信 与承销商协议交易提供流动性 投资者保护基金 风控措施 直接债务融资工具 主要产品介绍 CQFAE 二、 市场准入 重庆金融办作为政府主管部门对小贷公司从事资产转让实行准入审核，对小贷公司资质进行全方位公开考核并评级，只有股东实力强、经营规范、风控严密的优秀小贷公司才准许从事资产转让。重庆金融办搭建了信息监管系统，要求小贷公司上传相关经营数据，严密监控其每笔贷款发放回收及整个公司的资金流情况，可及时发现并处置违法违规操作。 承销商尽职调查 具备专业资质和较强资金实力的承销商对小贷公司做尽职调查。承销商对小贷公司进行现场调查，核查公司及股东原始资料、贷款原始档案、风控管理制度、资产包明细等，确保了解小贷公司的真实性运营情况，且在产品存续期间，承销商对产品提供流动性服务。 注册专家委员会评审 小贷资产收益权产品必须接受业界专家学者组成的发行注册专家委员会的注册会议审查，经专家投票通过后才准予在本所挂牌交易。 CQFAE 风控措施 二、 主要产品介绍 * 内部增信 重庆金融资产交易所建立了完善的信息披露制度，小贷公司须按金交所要求定期向投资人进行信息披露。同时，在产品存续期间，承销商、担保公司每个季度皆会回访已发行产品的小额贷款公司，并对公司的经营现状、资产包和资金使用情况进行详细披露。 外部增信 重庆金融资产交易所引入了三峡担保、瀚华担保、重庆进出口担保等实力雄厚的担保公司，为产品到期偿付提供无条件不可撤销的连带责任保证。 CQFAE 风控措施 二、 主要产品介绍 与承销商协议交易提供流动性 每家小贷公司转让的资产收益权总量上一般只占其贷款资产总额的20%-30%，因此其到期违约概率极小。且贷款具有小额、分散的特点，每笔贷款之间的相关性较低，因此风险较分散。小贷公司的经营业绩较好，净资产收益率远高于普通企业，比普通上市公司的净资产收益率还要高。由于该产品是以资产包产生的现金流作为到期还本付息来源，金融资产相对于实物资产的流动性更强，所给予的保障能力也比普通的实物资产提供的担保更有效。 投资者保护基金 重庆金融资产交易所提取产品交易佣金的一部分用于建立投资者保护基金，该基金将用于弥补投资者由于产品到期不能还本付息导致的部分损失。 CQFAE 风控措施 二、 主要产品介绍 [3] 安全保障与收益保障 CQFAE 安全性 流动性 收益性 当天计息，到期T+1日资金即可取 收益率：高信用级别下的稳健高收益 持有期限：包括一年及一年以下的多品种 充分的二级市场规模百分百满足市场流动性：数万投资者的共同选择； 不同期限产品匹配不同投资需求 政策与法律风险及控制措施 信用风险及控制措施 操作风险及控制措施 安全保障和收益保障 三、 CQFAE 政策与法律风险及控制措施： 平台及产品资质：