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第八章 企业内部控制应用指引第6号－－资金活动 第一节 资金活动的概念及管控目的（一） ?? 资金活动----是指企业筹资、投资和资金营运等活动的总称。 ?? 资金是企业生存和发展的重要基础，被视为企业生产经营的血液。 ?? 资金活动的管控目的—控制其风险（既要避免滞流、断流、血栓阻等可能引起局部坏死甚至危及生命的风险，也要控制放任自流风险）。 第二节 资金活动的概念及管控目的（二） ?? 十分钟的悲剧（突发事件应有应急措施） ?? 08年9月15号上午10：00，一家拥有158年历史的美国第四大投资银行雷曼兄弟向法院申请破产，这时德国一家发展银行在10：10按照外交交易协议向雷曼兄弟即将冻结的帐号通过计算机自动打入了3亿欧元（30亿人民币）。这无异于竹篮打水。因此被称做最愚蠢的银行。 ?? 从这里可以体现出银行资金活动方面的控制有缺陷，因此防止资金放任自流成为企业非常重要的方面。 第三节 资金活动的概念及管控目的（三） ?? 夫妻便利条故事 ?? 有一对夫妻因为一点小事脑了点矛盾，但是丈夫第二天有事要早起，他希望妻子可以早上叫醒他，但是他又不肯认错，先开口跟妻子说，于是他想到一个办法，留了一张纸条给妻子，上面写着：“请明早6点叫醒我”。妻子看到了，很生气要以牙还牙，于是她想到一个办法对付他。第二天，丈夫醒来一看，已经九点多了，开会时间是8点半，现在也赶不及了。丈夫想，我不是留了一张纸条给妻子吗？怎么她没有叫醒我呢？难道她没有看到那张纸条？不可能的啊，纸条就贴在她床边。这时，他看到有一张纸条贴在他床边，上面写着：“已经到了6点了，赶快起床吧”。这个故事中，丈夫不肯先跟妻子说话，最终导致误了会议。 ?? 再回到十分钟的悲剧案例，公司里面个个都是能人干将，但就在事件发生时，每个人都开了下小差，就导致了这样严重的一个后果。如果当时有一个人认真负责，就不会有这场悲剧的发生，这次事件给我们的教训深刻，这就是资金掌控的原因所在。 第四节 资金活动的概念及管控目的（四） 资金活动的主要风险及案例 ?? 该指引第三条： ?? （1）筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。 ?? （2）投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。 ?? （3）资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。 ?? （4）资金活动管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。 巨人倒下的教训 ?? 珠海巨人集团曾有过辉煌。它以4000元起家，几年时间资产达到数亿元，成为中国民营企业的新星，1994年销售总额达3 .6亿元，利税4000万元，涉足电脑、生物工程和房地产等多个行业，拥有100多家下属公司。 ?? 发展快、摊子大，资金一直吃紧，加上管理混乱，投资亿元的新产品未收到预期效果，花巨资兴建巨人大夏高成本集资及大量挪占集团生物工程流动资金，出售楼花（集资1.2亿元）中保险公司集资担保遭遇骗局，保健品公司资金被贪污、侵占严重，巨额负债（2亿） 还本付息压力大等，导致集团资金链断裂，1997年出现破产前兆，陷入严重危机，被法院查封。 “东星航空” 破产--不能忘却的“遗产” ?? 全国瞩目的东星航空破产案昨日终于进入尾声，9.32亿元的债权总额，仅有破产财产2.28亿元可供分配。东星航空的债权人一下就损失了7亿多元的资金，其中不少是国有资产。 ?? 省社科院经济研究所研究员匡绪辉认为企业应该专注的做好一个行业，在跨行业扩张时一定要慎重考虑。匡绪辉说兰世立做过旅游、酒店、地产、航空等等这么多个行业，如果他仅专注于一个行业，可能现在的成就会很大。“每个行业的水是很深的，在不知深浅的情况下盲目涉足，这是东星航空失败的另一重要原因。” ?? 2005年6月，拿到国家民航总局一纸批文后，东星航空有限公司注资八千万元成立。东星航空成为继奥凯、鹰联、春秋航空之后，我国第4家投入运营的民营航空公司。 ?? 东星航空标榜以航空＋旅游的模式经营，并与美国通用、空中客车签订租购飞机协议，先后从后者租赁9架空客飞机。 ?? 2006年5月14日，东星航空租赁的第一架空客A319飞机抵达武汉天河机场。5天后，东星航空首航。 ?? “东星航空”一“起飞”，就面临一系列难题,先是东星航空就因为其廉价“旅游＋机票”捆绑价格，遭到8大航空公司围堵,接着因与前高管及飞行员的薪酬官司而受累,更重要的是超能力投资和金融危机带来的严重资金问题。 ?? 全球金融危机给航空业界带来巨大冲击，让东星航空雪上加霜，资金链紧张问题日益凸显，拖欠飞机租赁费、机场起降费、航油费、保险费数额巨大，仅欠武汉天河机场停机费就达6000万元。 ?? ——根据安永会计师事务所就东星航空的资产负债初步审计结果，截至2008年底