企业移动信息化解决方案供应商运营商及服务商-----深圳市嘉讯软件有限公司投资价值初步分析.ppt

2007.10.25 嘉讯投资价值分析 企业移动信息化解决方案供应商运营商及服务商 -----深圳市嘉讯软件有限公司 投资价值初步分析 公司简介 成立时间：2003年1月 注册资本：1000万元 法定代表人：陈红兵 经营地址：深圳市南山区科技园高新南一道创维大厦A801 主营业务：从事面向企业的移动信息化解决方案与产品的研发、生产、销售、运营、服务。 股权结构 核心团队公司核心团队成员（管理、研发、市场）曾在华为公司工作多年，具有丰富的通信和企业信息化领域业务和技术的经验。 总经理盛红益（主管全面）南京理工大学硕士，历任华为公司新业务产品行销部、数据通信产品行销部、智能网产品行销部总监、郑州办事处代表,市场部副总裁，拥有华为九年工作经历。 副总经理陈红兵（主管市场）沈阳理工大学学士，历任华为公司武汉办事处代表、数据通信产品行销部总监、铁通及广电系统部副部长，拥有华为七年工作经历。 副总经理张永杰（主管研发）电子科技大学学士，历任华为公司研发部高级程序员、系统分析员、项目经理、部门经理，多年从事移动通信、软交换产品的技术研究与开发，组织管理建设，拥有华为五年工作经历。 副总经理盛晨光（主管研发、工程） 清华大学硕士，在IBM与深圳大学合资公司万国软件工作十年，历任高级程序员、系统分析员、部门经理、CTO，拥有多年通信、企业/行业信息化研发与管理经验。 主营业务----企业移动信息化 移动信息化将成为信息化的新潮 手机的普及率远远超过PC的普及率，手机具有不受时间、空间限制和个人化、广覆盖的突出特点，使得移动信息化具有广阔的发展空间和应用前景，嘉讯的移动信息化解决方案将为企业的信息化带来革命性的变化。 改变企业传统的商务模式 将企业在PC上运行的E-mail、OA、ERP、CRM等工作模式移植到移动终端应用，实现移动办公、移动管理、移动生产控制、移动营销、移动客服，为企业实现降低成本、提高效率、增加收入的目的。 主要业务 面向大中型企业的MAS 面向中小型企业的ADC 商业模式 嘉讯为企业提供移动信息化产品（MAS和ADC产品）和解决方案，为企业提供服务。 中国移动是嘉讯的合作伙伴和营销渠道，将嘉讯的产品销售给企业，嘉讯为中国移动的营销活动提供支持。 中国移动支付购买MAS产品和服务的费用给嘉讯。 中国移动将企业收益的一部分分成给嘉讯。 MAS产品嘉讯能分到30%。 ADC产品嘉讯能分到30%-70%。 MAS商业模式标杆企业----RIM公司 RIM公司（同时在多伦多和纳斯达克上市）的Blackberry（黑莓pushmail） 整个2007财年，RIM净利润达到6.345亿美元，超过2006财年的3.821亿美元。与此同时，该公司全年营收达到30.4亿美元，较2006财年的20.7亿美元增长了47%。 RIM公司2007财年第四季度新增黑莓用户102万人，目前用户总数已经达到800万人。 2007年四月底市值400多亿美金，超过摩托罗拉公司。 截止2007年10月23日，市值638亿美元，市盈率74.9倍。 嘉讯与RIM公司MAS产品的异同 ADC商业模式标杆企业----SALESFORCE公司 即选即用的客户关系管理。 把软件当作一种服务（SaaS，Software as a Service），用户无需购买自己的服务器，也无需购买一整套复杂的企业管理软件，而是可以按照需求“租”用相应的功能模块，并按月交付一定的服务费用，将一切数据和软件托管在S的网站。 2004年6月，公司在纽约证券交易所成功上市（NYSE：CRM）。目前，它在全球的CRM付费企业用户数已达到64.4万，其2007财年第四季度的收入为1.42亿美元，增长率超过58%。 目前市值：49亿美元。 嘉迅与SF公司ADC产品的异同 市场竞争格局 嘉讯MAS的竞争对手是华为、中兴、神州数码、浪潮、若雅、无线立通、南京昌大、联动优势等9个厂商，其中嘉讯的市场份额是45%,华为34%,无线立通12%,其他9%。 ADC引入国内时间不长，目前尚无特别突出的企业。 嘉讯已发展企业客户19,000多家(其中MAS客户9,000家，ADC客户10,000)，分布在全国的20多个省的30多个行业。 嘉讯竞争优势 品牌优势—企业移动移动信息化领域的第一品牌 技术优势--产品技术领先、稳定性好 业务优势－－专业厂家，业务经验积累与研究 服务优势－－服务网络、服务经验 市场优势－－领先的占有率和覆盖率，行业的领头羊，全国良好的客户关系平台 资金募集计划与投向 融资目的：提高MAS市场份额，加大业务创新，提升技术领先水平，巩固行业龙头地位，加速公司发展。 资金主要投向及数额： 1、5个省的ADC平台投入：5×80万＝400万 2、ADC运