国有商业银行上市对其绩效影响的分析.doc

目 录 摘要、关键词……………………………………………………………………… 1 一、前言……………………………………………………………………………………1 二、国有商业银行上市背景和上市情况…………………………………………………2 三、国有商业银行上市对绩效影响的理论分析…………………………………………3 （一）银行上市有助于获得多元化资金和再融资渠道…………………………………3 （二）银行上市有助于规范银行的法人治理结构………………………………………4 （三）银行上市有助于优化约束机制……………………………………………………4 1．内部约束机制…………………………………………………………………………4 2．外部约束机制…………………………………………………………………………5 （四）银行上市有助于优化对经理人的激励机制………………………………………5 （五）银行上市有助于实现内部各要素最优配置………………………………………5 （六）银行上市有助于改善经营状况……………………………………………………6 四、国有商业银行上市对绩效影响的实证分析…………………………………………6 （一）资本充足率…………………………………………………………………………6 （二）不良资产率…………………………………………………………………………7 （三）所有者权益占总资产的比重………………………………………………………8 （四）存贷比………………………………………………………………………………8 （五）资产负债比 ……………………………………………………………………… 9 （六）成本收入比 ………………………………………………………………………10 （七）拨备覆盖率 ………………………………………………………………………10 （八）资产利润率 ………………………………………………………………………11 五、国有商业银行上市后面临的问题 …………………………………………………12 （一）上市后面临盈利压力和贷款风险 ………………………………………………12 （二）上市后面临资本市场的巨大风险 ………………………………………………12 （三）上市后仍没有解决高位的资本负债比问题 ……………………………………13 （四）上市后面临内部治理不完善的问题 ……………………………………………13 （五）上市后面临信息披露的挑战 ……………………………………………………13 六、对策建议 ……………………………………………………………………………13 （一）发展混业经营，壮大综合实力 …………………………………………………14 （二）不断完善公司治理结构 …………………………………………………………14 （三）找出新的利润增长点，优化资本结构 …………………………………………14 （四）强化资产负债比例管理 …………………………………………………………14 （五）转变经营管理理念 ………………………………………………………………15 （六）提高全面风险管理能力 …………………………………………………………15 七、结束语…………………………………………………………………………………15 参考文献……………………………………………………………………………………16  国有商业银行上市对其绩效影响的分析 [摘要] 四大国有商业银行已完成了股份制改革并成功上市，金融体制改革正不断深化，银行业开放的市场格局已经形成。国有商业银行的上市是资本市场和银行业的一项大事，研究国有商业银行上市前后的绩效问题对完善国有股份制商业银行有重大的意义。本文首先通过国有商业银行上市的背景说明我国国有商业银行上市的必要性和正确性，揭示国有商业银行上市对银行本身发展乃至银行业发展的重要意义，然后针对国有商业银行上市前后绩效的影响情况进行分析，进而得出结论，在此基础上最后得出对我国四大国有商业银行上市的启示和建议。 [关键词] 国有商业银行 上市 绩效 影响  前 言 在成熟的市场经济制度国家，银行上市已经相当普遍。纽约证券交易所约有900家上市银行，占上市公司总数的30％；纳斯达克的银行也有900多家，占上市公司总数的19％；东京交易所则有160多家上市银行。著名的商业银行如花旗、大通曼哈顿、道富等均为上市银行，汇丰银行、恒生银行是香港著名的蓝筹股。[1]金融股以其回报稳定、股本规模大等特点，成为证券市场稳定的重要力量。 而在我国，四大国有商业银行全部完成了股份制改革并成功上市，金融体制改革正不断深化，银行业开放的市场格局已经形成。我国国有商业银行上市已成为不可逆转之势，但上市不是目的，解决国有商业银行资本金不足或提高资本充足率仅仅是国有商业银行股份制改造的动因之