我国商业银行的贷款定价机制存在问题浅析.doc

我国商业银行的贷款定价机制存在问题浅析 一、我国商业银行贷款定价现状 　　 　　我国银行在利率管理上仍处于有管制的浮动利率阶段，没有达到完全的市场化利率机制。金融机构缺乏信贷风险价格补偿机制，是其各项损失准备和资本不足的重要原因。与此同时，管制利率扭曲了信贷资金市场的供求机制——当管制利率低于市场均衡利率水平时，资金需求受到鼓励，而资金供给受到抑制，信贷市场供不应求，利率的僵化导致资金供求矛盾长期存在，并直接造成信贷市场的寻租行为，信贷资产的安全也受到威胁。 　　在贷款定价上，各商业银行在人民银行规定的基准利率基础上存在着一定的浮动空间，根据资金供给、市场利率和贷款风险水平等因素来自行确定贷款价格。在我国金融体制内部，金融服务的收费定价涉及人民银行、银监局、国家发改委等多个部门，而不同的部门往往出台不同的规定，导致银行无所适从。因此，对我国商业银行的贷款定价机制进行研究，有助于银行逐步改进定价策略，从而提高银行的运作绩效与竞争优势。 　　 　　二、商业银行贷款定价原则 　　 　　(一)遵循资金流动性、安全性和盈利性原则 　　保持贷款流动性的目的是满足客户的兑现需要。为了确保贷款的安全性，商业银行必须合理安排贷款的种类与期限，使贷款保持流动性。贷款的期限结构必须与存款的期限结构相匹配。贷款必须保持较高的利息收入水平，才能使商业银行获取较多的收益。 　　 　　(二)以银行经营成本作为确定贷款价格的上限原则 　　银行放贷的目的是实现盈利，因而银行在制定贷款价格时，必须保证利息收入能弥补相关成本，即资金成本和贷款费用，否则银行将发生亏损。 　　 　　(三)根据借款者的风险等级定价原则 　　在贷款业务中，银行出售的是资金的使用权，而出售资金使用权所取得的利息收入能否实现，取决于客户在未来时期内能否按时换本付息。所以，银行在贷款定价决策中必须考虑客户的违约风险。 　　 　　(四)市场竞争原则 　　贷款的价格不能过多地偏离市场的一般价格。银行的资金报价只有贴近市场，才能有效提高贷款产品的市场竞争力并扩大信贷的市场份额。 　　 　　三、当前中国商业银行贷款定价模式 　　 　　(一)成本加成模式 　　公式为：预定利差水平=[目标利差收益／贷款总额－(贷款收入－借入资金成本)／贷款总额]×100％ 　　该模式在计算贷款的最低利率时，全面考虑资金成本、贷款管理成本、风险补偿水平和目标收益率。银行以最低利率为底线，根据市场竞争情况和相对于客户的谈判地位确定贷款利率，以保证每笔贷款都能获取目标收益。但这是一种内向型的定价方式，主要考虑的是银行自身的成本、费用和所承担的风险，忽略了影响贷款价格的外部因素，因而可能导致客户的流失和贷款市场的萎缩。 　　 　　(二)基准利率加点模式 　　公式为：贷款利率=优惠利率(或基准利率)×[1十系数(即风险加点)] 　　该模式是国际行业广泛采用的贷款定价方式。主要是把对资信最好的客户发放的短期营运资金贷款的最低利率作为基准利率，每笔贷款根据其违约风险和期限风险的大小，在基准利率的基础上加点或乘以一个系数来确定。这种模式是一种外向型的定价模式，它以市场一般价格水平为基础来确定贷款的价格，属于市场导向型模式。它既考虑了市场风险又兼顾了贷款本身的违约风险，从而具有较高的合理性，制定的价格更贴近市场，更具有竞争力。 　　 　　(三)客户盈利分析模式 　　公式为：贷款额×利率×期限×(1－营业税及附加税率)十其他服务收入×(1－营业税及附加税率)=为该客户提供服务发生的总成本十银行的目标利润 　　其中来源于客户的总收入主要包括：①贷款的利息收入。②客户存款的投资收入，即客户将款项存入银行，银行缴纳存款准备金后，余额用于贷款、投资后所产生的收益。③结算手续费收入，即银行为客户办理国内结算和国际结算所取得的手续费收入。④其他服务费收入，即银行为客户提供其他服务如代发工资、代理买卖外汇、保险箱业务等所取得的收入。为客户提供服务发生的总成本主要包括：①资金成本，即银行为客户提供贷款所需资金的成本。②贷款费用，即银行向客户提供贷款服务时所收取的一部分补偿费用。③贷款的违约成本，这需要狠抓客户的风险等级和平均违约率来确定。④客户存款的利息支出，即银行对客户存款账户及支票账户所支付的利息。⑤账户管理成本，即对客户各种账户的管理费用和操作费用。所应实现的目标利润即银行发放贷款所确定的最低收益。 　　这是一种客户导向型的定价模式。采用这种模式，可能会得出富有竞争力的贷款价格。它体现了“以客户为中心”的经营理念，是差别化定价的个性化经营模式。通过这种差别定价，既能吸引和保留那些真正为银行带来合理利润的客户，又能通过提高贷款价格来弥补那此无力偿还贷款的客户给银行带来的损失。但是该模式的实