时间序列模型对我国产业成长预测之优劣比较-国立中兴大学应用经济学系.PDF

應 用 經 濟 論 叢 ，9 6 期 ，民 國 10 3 年 12 月 3 5 時間序列模型對我國產業成長預測 * 之優劣比較 ** *** **** 吳易樺 、黃朝熙 、劉子衙 摘 要 本研究使用要素模型 (factor model) 預測我國產業 GDP 成長趨勢 ，並與傳統時間序 列模型比較何者具有預測優勢 。要素模型利用主成份分析法 (principle component analysis) ，從眾多資訊萃取要素來代表複雜的經濟體系 。我們發現要素模型比傳統自我迴 歸 (autoregressive, AR) 模型與向量自我迴歸 (vector autoregressive, VAR) 模型更具產業 成長預測優勢 ，其中大幅改善製造業之成長預測準確度 。我們採取不同模型設定方式 ， 發現要素模型仍具有產業成長預測優勢 。 關鍵詞 ：產業成長預測 、預測誤差比較 、AR 、VAR 、Factor Model JEL 分類代號 ：L00, E 17 * 本研究承經濟部能源局的研究經費支持 ，謹誌謝忱。作者感謝 2012 年中華民國能源 經濟學會與會學者之建議，以及陳家榮教授之評論。也感謝方良吉博士與邱錦松組長 對本研究之建議 ，以及黃裕烈教授對要素模型之討論。 ** 工業技術研究院綠能與環境研究所研究員。本文聯繫作者。聯絡電話：(03)591-5438 ， 傳真：(03)582-0299 。Email ：d938901@.tw 。 *** 國立清華大學經濟學系教授。 **** 工業技術研究院綠能與環境研究所正工程師。 DOI ：10.3966/054696002014120096002 (1) 3 6 時間序列模型對我國產業成長預測之優劣比較 時間序列模型對我國產業成長預測 之優劣比較 吳易樺 、黃朝熙、劉子衙 壹、前言 長期以來經濟預測為我國政府擬定政策之重要參考 。我國行政院主計總處每季定期 公布全年度 GDP 成長預測數據 ，其他單位如中央研究院 、中華經濟研究院 、以及台灣經 濟研究院等也定期公布我國整體 GDP 成長趨勢 。我國政府部門如中央銀行與經濟部等 ， 1 皆參考各機構之 GDP 成長預測來制定相關貨幣政策 、產業政策 、以及能源價格政策 。 可見經濟預測對我國政策制定 ，具有極高參考價值 。 除整體經濟走向外 ，若政府擁有細部產業之成長預測資訊 ，可針對產業成長趨勢制 定相關政策 ，以利產業未來發展 。政府已委託國內研究單位預測我國產業成長趨勢 ，以 2 輔助相關產業政策制定 。例如國營事業中的台灣電力公司主導我國電力供給 。然而興建 電廠耗時數年 ，需事先推估國內未來電力需求 ，以規劃中長期電力供給 。台灣電力公司 1