财务管理考试名词解释和简答.doc

) 年金:是指一定时期内每期按照相等金额额收付款项。折旧、利息、租金、保险费等均为表现年金的形式。 普通年金：是指每期期末有等额收付款项的年金。 流动比率：是企业流动资产和流动负债的比值。 速动资产：流动资产扣除存货后的资产称为速动资产，主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款等。 市盈率：也称价格盈余比率或价格与收益比率，是指普通股每股市价与每股利润的比率。 优先股：公司发行的优先于普通股股东分取股利和公司剩余财产的股票。 资本成本：是企业筹集和使用资本而承担的代价，也是投资者要求的必要报酬或最低报酬。 营业杠杆：亦称经营杠杆或营运杠杆。是指企业在经营活动中对营业成本中固定成本的利用。 财务杠杆：亦称筹资杠杆。是指企业在筹资活动中对资本成本固定的债务资本的利用。 每股收益无差别点：是指两种或两种以上筹资方案下普通股每股收益相等的息税前利润点。 营运资本：广义上的营运资本是指总营运资本，就是指生产经营活动中的短期资产。狭义上的营运资本是指净营运资本，是短期资产减去短期负债的差额。 自然性短期负债：是指产生于公司正常的持续经营活动中，不需要正式安排，由于结算程序的原因自然形成的那部分短期负债。 商业信用：是指商品交易中的延期付款获延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。 现金股利：是股份有限公司以现金的形式从公司净利润中分配给股东的投资报酬。也称“红利”或“股息”。 股票股利：是股份有限公司以股票形式从公司净利润中分配给股东的股利。 股票分割：是指将面值较高的股票分割为几股面值较低的股票。 股票回购：是股份有限公司出资购回本公司在外发行的股票，将其作为库藏股或者进行注销的行为。 1.财务分析的内容主要有哪些？ 答：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析、财务趋势分析、财务综合分析 2．.评价企业偿债能力的财务比率主要包括哪些？请至少写出5个。 答：A短期偿债能力分析：（1）流动比率=流动资产/流动负债。 （2）速动比率=速冻资产/流动负债 （3）现金比率=【现金+现金等价物】/流动负债 （4）现金流量比率=经营活动产生的现金流量金额 / 流动负债 （5）到期债务本息偿付比率=经营活动产生的现金流量净额/（本期到期债务本金+现金利息支出） B 长期偿债能力分析：（1）资产负债率=负债总额/ 资产总额 （2）股东权益比率=股东权益总额/ 资产总额 （3）权益乘数=资产总额/ 股东权益总额 （4）产权比率=负债总额/股东权益总额 / 股东权益总额 （5）有形净值负债率= 负债总额/ （股东权益—无形资产净值） （6）偿债保障比率=负债总额/ 经营活动产生的现金流量净额 （7）利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/ 利息费用 （8）现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+付现所得税）/现金利息支出。 3．评价企业营运能力的财务比率有哪些？ 答：（1）应收账款周转率=赊销收入净额/应收帐款平均余额 应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2 （2）存货周转率=销货成本/存货平均余额 (3)流动资产周转率=销售收入/ 流动资产平均余额 （4）固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净值 （5）总资产周转率=销售收入/ 资产平均总额 资产平均总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2 请简述长期筹资的动机。 答：（1）?扩张性筹资动机：是企业因扩大生产经营规模或增加对外投资的需要而产生的追加筹资动机。 （2）调整型筹资动机：是企业因调整现有资本的需要而产生的筹资动机。 （3）混合型筹资动机：是企业同时既为扩张规模又为调整资本结构而产生的筹资动机。 5：请简述普通股的特点。 答：（1）普通股东有权获得股利，但必须是在公司支付了债息和优先股股息后才能分的股利，并且股利不固定。 （2）当公司因破产或结业而进行结算时，普通股股东有权分的公司剩余资产，但普通股东必须在公司的债权人、优先股股东之后才能分的财产。 （3）普通股股东一般都拥有发言权和表决权，即有权就公司重大问题进行发言和投票表决。 （4）普通股东一般具有优先认股权，即当公司增发新普通股时，现有股东有权优先购买新发行的股票，以保持其对企业所有权的元百分比不变，从而维持其在公司中的权益。 6：发行优先股的动机是什么？ 答：（1）防止公司股权分散化。（2）调剂现金余缺。（3）改善公司资本结构。（4）维持举债能力。 7：持有现金的动机是什么？ 答：（1）?????? 交易动机：企业购产销行为需要 （2）?????? 补偿动机：出于银行要求保留在企业银行账户中的存款 （3）?????? 谨慎动机：为了应付一些突发事件和偶然情况，企业必须持有一定