论税收与经济增长_对中国劳动_资本和消费征税的效应分析.docx

论税收与经济增长———对中国劳动 论税收与经济增长 ———对中国劳动 、资本和消费征税的效应分析 刘溶沧 马拴友 本文分析了我国对劳动 、资本收入及消费支出征税的有效税率与经济增长的关系及其影响经 济增长的途径 , 发现我国对资本征税降低了投资率和全要素生产率 , 但不影响劳动供给 , 对经济 增长有一定的负效应 ; 对劳动征税降低了投资率 , 刺激了劳动供给 , 对技术进步没有影响 , 总效 应是降低经济增长 ; 对消费支出征税 , 提高了投资率和全要素生产率 , 不影响劳动供给 , 最终效 应是不妨碍或弱促进经济增长 , 并据此提出了相关的政策建议 。 关键词 有效税率 经济增长 全要素生产率 作者刘溶沧 , 1942 年生 , 中国社会科学院财贸经济研究所所长 、研究员 ; 马拴友 , 1969 年生 , 经济学博士 , 中国社会科学院财贸经济研究所研究人员 。 一 、引 言 1997 年后因国内需求不足 , 经济增长乏力 , 我国采取了积极的财政政策 。1998 —2000 年 , 共增发国债 3 600 亿元用于政府投资 ; 同时 , 税收收入分别增加 1 029 亿元 、1 420 亿元和 2 348 亿元 , 三年共增加 4 797 亿元 , 远大于国债的增发规模 ; 而同期经济增长分别只有 718 % 、711 % 和 810 % , 也大大低于以前的水平 。那么 , 税收与经济增长到底是什么关系 , 当前应实行何种税 收政策来促进经济增长 ? 增长理论表明 , 税收是影响经济增长的重要因素 。尽管新古典增长理论认为 , 经济增长只 受财政政策暂时性的影响 , 税收的惟一永久性效应是降低稳态的人均产出水平 , 但它们对稳态 经济增长率没有作用 , 只能在经济趋于稳态的转型路径上影响经济增长率 。而 80 年代后期兴起 的内生增长理论则认为 , 永久提高税率会永久降低经济的稳态增长率 。 虽然大多模型都指出 , 对收入和投资征税对经济增长具有阻抑效应 , 原因是它降低了资本 积累的私人收益 。但并不是所有税收都影响经济增长 , 在劳动供给外生的模型中 , 消费税不扭 曲今天消费与明天消费的相对价格 , 不影响对资本积累的激励和经济增长率 。① 门多扎 、米莱 西 - 费雷蒂和阿塞亚 (Mendoza , Milesi2Ferretti 与 Asea) 认为 , 在劳动供给无弹性时 , 消费税对经 ① 见 Rebelo , Sergio , Long2Run Policy Analysis and Long2Run Growth , J ournal of Political Economy 99 , 1991 , pp . 500 —521 。 ·67 · 中国社会科学 2002 年第 1 期济增长没有影响 。①从经验研究看 , 希纳 ( Skinner) 中国社会科学 2002 年第 1 期 济增长没有影响 。① 从经验研究看 , 希纳 ( Skinner) 分析了 31 个撒哈拉以南非洲欠发达国家发现 , 个人所得税 、 公司所得税与经济增长负相关 。② 普洛瑟 ( Plosser) 比较了 24 个 OECD 国家 1960 —1989 年人均真 实增长率 , 以及对收入 、利润征收的税收占 GDP 的比例 , 计算二者的相关系数是 - 0152 , 平均 税率提高 0105 个百分点会使经济增长降低 014 个百分点 。③ 门多扎 、米莱西 - 费雷蒂和阿塞亚 计算了 11 个 OECD 国家的有效税率 , 发现要素所得税对私人投资率具有显著负效应 , 消费税与 私人投资率正相关 ; 但在增长率回归中 , 税率一般不再显著 ; 在使用年度数据时 , 税率对人均 GDP 增长有时具有显著效应 。④ 我们认为 , 总体上说 , 在只考虑税收而不考虑财政支出时 , 税收倾向于降低经济增长率 : 首先 , 折旧扣除低 , 企业所得税重 , 不激励资本存量的净增长 ; 其次 , 个人所得税率较高 , 鼓励劳动力参与和增加工作时间 , 降低劳动力对教育 、技术和培训的兴趣 , 减少劳动供给 ; 三 , 税收较重 , 不利于企业进行研究开发和风险资本投资 , 从而不利于生产率增长 ; 第四 , 不 第 税 收政策因扭曲投资 , 使投资由重税部门流向生产率低的轻税部门 , 而影响资本的边际生产力 ; 第五 , 对劳动征税较重 , 不鼓励人们在社会生产率较高但税负较重的部门工作 , 从而会扭曲人 力资本的有效使用 。对消