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华安期货 国际财经早报11.6 陈健宁 隔夜商品市场要闻 能源： NYMEX原油周三走势描述：油价今日在20日均线打压下回吐了昨日部分涨幅，盘中相继跌破5和10日均线，表明投资者信心依旧保持疲弱。今日是美国总统大选日，投资者因此保持谨慎，市场交投清单，这在无形中放大了油价的波幅。 日K线图显示，NYMEX 12月原油期货今日收于带上下影线的小阴线。亚洲时段，美元扭转隔夜纽约市场的跌势而走高，油价则承压缓慢下挫；欧洲时段，受逢低买盘推动，油价出现小幅反弹；纽约时段，美国公布的10月份ISM非制造业指数表现不佳，欧元/美元大涨本利好原油，但投资者对经济前景以及原油需求的担忧打压油价大幅走低，盘中相机失守5和10日均线。 油价盘中最高触及70.46美元/桶，最低下探至65.01美元/桶，下跌5.23美元，跌幅7.42%，收报65.30美元/桶。 基本面利好因素： 巴克莱资本(Barclays Capital)计算得出，OPEC需要再减产196万桶/日，才能让产量达到其必威体育精装版目标2,730万桶/日。而其中，沙特需要再减产大约100万桶/日。这暗示，OPEC可能会再度减产。 基本面利空因素： 1. 瑞银下调原油预期价格，该行预计，原油在2009年的平均价格预计分别为60美元/桶，而2007年全年原油均价为72.4美元/桶，2008年年初至今的原油均价为109.7美元/桶。 2. 市场寄望奥巴马当选后将刺激经济增长，推动美元兑欧元走高，而在他宣布竞选胜利后，美元兑欧元升值逾1%，令一起计价的原油相对于其他国家投资者来说变得更加昂贵。 3. 在新当选总统的民主党参议员奥巴马(BarackObama)的领导下，美国石油业的前景可能变得暗淡，而替代能源产业则很有希望获得蓬勃发展，这可能削弱美国对石油进口的依赖。 技术面格局分析： 日K线图显示，NYMEX 12月原油期货今日收于带上下影线的小阴线。经过昨日的大涨后，油价今日再次出现回落，盘中相继丢失5和10日均线，表明投资者信心依旧比较疲弱。油价连续两个交易日受制于20日均线，暗示该均线附近存在一定的阻力位。但在指标方面，MACD、相对强弱指标和随机指标均存在一定的底背离迹象，暗示油价有可能展开大幅反弹，值得关注！ 周K线图显示，继上周收于带长上影线的小阳线之后，截至本周三，原油期货收于阴十字星线。油价长期阻力在100美元/桶和150美元/桶，长期支撑在50美元/桶和40美元/桶。 澳洲联邦银行(Commonwealth Bankof Australia Ltd.)的商品策略师David Moore表示，美国是全球最大的原油消费国，其能源需求出现大幅调整将给市场带来很大影响，因此美国的经济数据十分重要。市场主要对需求疲软充满担忧，这令油价承压。 国际油市描述：交易商周三表示,尼日利亚轻质低硫原油价差自石油输出国组织(OPEC)的减产中寻获了一些支撑. 尼日利亚指标轻质低硫原油夸伊博原油卖方报价周三较即期布兰特升水3.00美元或更高,与周二的传言一致.尼日利亚国家石油公司(NNPC)上周表示,其将在11月及12月削减自身的原油出口量5%,并取消五批11月的出口船货.皇家荷兰/壳牌石油集团周三表示,随着OPEC决定减产,该公司可能无法全额获得11月和12月的尼日利亚原油供给. 壳牌发言人称:所有的出口计划都受到了影响. 亚洲燃料油周三走势描述：油价今日在20日均线打压下回吐了昨日部分涨幅，盘中相继跌破5和10日均线，表明投亚洲燃料油价格周三追随原油涨势反弹,但是需求因库存高企及经济前景暗淡仍保持迟缓.交易商称,因欧洲和中东船货流入亚洲,燃料油库存将激增.而来自中国的需求放缓将令这一情况加剧. 因国内需求萎缩,中国10月燃料油进口下滑至87.5万吨,而9月为104.6万吨.交易商预计小型炼厂因利润糟糕,中国11月燃料油需求仍维持低位.而另一方面,11月流入的欧洲套利船货较上月增加五分之一至340万吨.指标180-cst品级燃料油上扬21.45美元至每吨271.45美元,而380-cst品级燃料油亦攀 升21.95美元至每吨266.45美元.市场今日无交易达成. 11月较迪拜原油裂解价差贴水 ASIA/SWAP/FUEL 走阔2.60美元,至每桶17.85美元.交易商预期该价差将进一步走阔. 基本金属 伦敦金属交易所(LME)工业金属周三重挫约9%,引领多数基本金属下滑,因库存增加,且美元在美国大选结束後走强.美元指数.DXY缩减涨幅,但仍上涨,昨日美元指数录得13年最大单日跌幅,而周二民主党议员奥巴马当选美国总统.有分析师表示,美国总统选举可能为金属市场提供短暂喘息,但所面临的全球经济衰退将影响商品需求. LME三个月期铜MCU3收报4,070美元,周二报4,350