《Excel在财务管理中高级应用》第3章.ppt

第1单元 长期贷款模型 知识点讲解： ⒈PMT函数 PMT函数是常用的财务函数之一，是基于固定利率及等额分期付款方式下，返回贷款的每期付款额。 函数语法： PMT(rate,nper,pv,fv,type) 函数说明： PMT返回的支付款项包括本金和利息，但不包括税款、保留支付或某些与贷款有关的费用。 应确认所指定的rate和nper单位的一致性。例如，同样是四年期年利率为 12%的贷款，如果按月支付，rate 应为12%/12，nper应为4*12；如果按年支付，rate 应为 12%，nper为4。 函数说明： 应确认所指定的rate和nper单位的一致性。例如，同样是四年期年利率为12%的贷款，如果按月支付，rate应为12%/12，nper应为 4*12；如果按年支付，rate应为12%，nper 为4。 对于所有参数，支出的款项，如银行存款，表示为负数；收入的款项，如股息收入，表示为正数。 ⒊PPMT函数 PPMT函数是基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资在某一给定期间内的本金偿还额。 函数语法： PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) Rate 为各期利率。 Per 用于计算其本金数额的期数，必须介于1到nper之间。 Nper 为总投资期，即该项投资的付款期总数。 函数说明： 应确认所指定的rate和nper单位的一致性。 第2单元 租赁筹资模型 租赁是出租人以收取租金为条件，在契约或合同固定期限内，将资产租给承租人使用的一种经济行为。在租赁业务中，出租人主要是各种专业的租赁公司，租赁物大多是设备等固定资产。租赁期内，承租人对租赁财产只有使用权，占有权，而无所有权；租赁财产必须是经过长期使用仍然能够保持使用效能，且是法律允许出租的生产资料或生活资料；租金标准，凡是国家有统一规定者按统一规定执行，否则由当事人双方协商签订。 在租赁筹资方式下，承租企业需要按合同规定支付租金。租金的数额和支付方式对承租企业未来财务状况具有直接的影响，因此，租金的大小是租赁筹资决策的极为重要的依据。 函数语法 1 数组形式 INDEX(array,row_num,column_num) Array 为单元格区域或数组常量。 如果数组只包含一行或一列，则相对应的参数row_num或column_num为可选。 如果数组有多行和多列，但只使用row_num或column_num，函数INDEX返回数组中的整行或整列，且返回值也为数组。  ㈡ 数组公式及其应用 Row_num 引用中某行的行序号，函数从该行返回一个引用。 Column_num 引用中某列的列序号，函数从该列返回一个引用。 Area_num 选择引用中的一个区域，并返回该区域中 row_num 和 column_num 的交叉区域。选中或输入的第一个区域序号为 1，第二个为 2，以此类推。如果省略 area_num，函数 INDEX 使用区域 1。 函数说明： 在通过reference和area_num选择了特定的区域后，row_num 和 column_num将进一步选择指定的单元格：row_num 1 为区域的首行，column_num 1 为首列，以此类推。函数 INDEX 返回的引用即为 row_num 和 column_num 的交叉区域。 如果row_num或column_num设 0，函数INDEX分别返回对整个列或行的引用。 Row_num、column_num area_nu 必须指向 reference 中的单元格；否则，函数INDEX返回错误值 #REF!。如果省 row_num column_num，函数INDEX返回由area_num 所指定的区域。 函数INDEX的结果为一个引用，且在其他公式中也被解释为引用。根据公式的需要，函数INDEX的返回值可以作为引用或是数值。 ①选中需要输入数组常量的单元格区域； ②在公式中输入数值，并用大括号（{}）把这些数值括起来； 注意：输入数值时，不同列的数值用逗号（,）分开，不同行数值用分号（;）分开； ③数值输完后，按【Ctrl+Shift+Enter】组合键结束操作。 ⒉数组公式的编辑 数组公式在编辑方面，与一般公式的一大不同之处在于：不能单独对数组公式所涉及的单元格区域中的某一单元格进行编辑、清除或者移动操作。具体来说，包括以下问题： 第3单元 筹资成本模型 企业筹集和使用资金，不论是短期的还是长期的，都存在一定的资金成本。资本成本包括资金筹集费用和资金占用费用