华菱集团资金集中管理.doc

第3章华菱集团资金集中管理的现状分析 3.1华菱集团简介 3.1.1历史沿革 华菱集团是一家省属国有独资企业，成立于1997年，是由原省属两家重点钢 铁企业及一家冶金部直属钢铁企业合并改组成立的，注册资本20亿元。主要经营 范围：生产、销售黑色、有色金属产品、矿产品、碳素制品及延伸产品、副产品、 水泥、焦炭、焦化副产品、耐火材料；供应生产所需的冶炼、机械电器设备和配 件以及燃料、原辅材料、经营本企业自产的产品出口业务；经营本企业的加工贸 易和补偿贸易业务。经中国企业联合会和中国企业家协会联合评选的2008年中国 企业500强，华菱集团名列前90强，省属排名第一的特大型企业集团。截至2008 年末，华菱集团所属子公司21家（包括一家上市公司），孙公司60家。经营区域 跨越湖南、江苏、贵州、上海、浙江、上海、内蒙古等地区。 华菱集团成立以来，通过十年的快速发展，已发展成为全国钢铁行业具有影 响力的大型企业集团。钢的生产能力由2000年的300万吨增加到2008年的1250 万吨，板管比由15%提高到53%，总资产由158亿元增加到691亿元。2008年实 现营业收入683亿元，出口钢材180万吨，实现利润31.15亿元，位居国内大中 型钢铁企业前列。2003—2008年，华菱集团资产总额从266亿元增长到2008年 的691亿元；销售收入从2003年的157亿元增长到2008年的683亿元，增长率 为335%；所有者权益增加了63亿元。六年来，累计实现收入2279亿元，实现 利润98亿元，上交税金140亿元。具体情况如表3.1所示。 3.1.2华菱集团产融结合情况简介 华菱集团成立以来，就致力于走产融结合的道路。其发展的基本思路是：以 资本运营为龙头，以传统产业和金融产业为两翼，形成产业资本与金融资本的良 20 性互动，实现集团持续快速健康协调发展。资本运营是产业资本与金融资本的联 结纽带，通过有效的资本运营，首先，支持传统产业的快速发展；其次，使产业 资本与金融资本在运作过程中规避资金的风险，防止资金链条被拉断；第三，形 成新的效益增长点。目前，华菱集团拥有一家保险经纪公司、两家投资公司；控 股一家信托公司、一家财务公司；一家证券公司的第二大股东；参股光大银行， 2008年投资成立了一家产业基金公司。 2002年，华菱集团出资2000万元成立了一家保险经纪公司，迈出了产融结 合的第一步。保险经纪公司本着“立足集团内部，服务全省”的经营理念，逐步 实现向保险公司的转型。2008年，实现营业收入2500万元，净利润1400万元， 净资产收益率超过55%。 2005年10月，华菱集团出资2.8亿元控股一家信托有限责任公司，持有 48.95%的股权。该信托公司始创于1988年4月，属非银行金融机构，注册资本 为5.72亿元人民币。2006年，该公司各项主要经济指标均创历史最好水平，净 利润增幅居全国信托行业第一，并荣获地方政府颁发的年度“金融创新奖”。2007 年9月获得中国银行业监督管理委员会正式批准，成为全国第20家获准转型的信 托公司。2007年，该公司管理信托资产规模125.27亿元，信托业务延伸到北京、 上海和湖南等地。2008年，实现营业收入1.6亿元，净利润9500万元，净资产 收益率16%。 2006年10月，经中国银行业监督管理委员会批准，华菱集团及其子公司出 资2.7亿元、中银集团投资有限公司出资0.3亿元成立了HFC财务有限公司，属 非银行金融机构。2008年，实现营业收入0.7亿元，净利润3500万元，净资产 收益率11%。 2006年11月，华菱集团出资6.32亿元，持有某证券公司22.24%的股权，并 成为第二大股东。该证券公司成立于2002年8月，是由原省属信托投资公司和省 属信托投资公司在“信证分离”的政策下，通过整合其下属营业部而重组设立的， 公司成立时注册资本为5.36亿元。2006年10月，经中国证监会批准，该公司增 资扩股到21.36亿元。资本规模和资产质量大幅度提升至国内同业的前列水平。 2007年，实现营业收入13亿元，净利润3.5亿元，净资产收益率超过15%。 3.2 HFC财务公司概况 HFC财务公司成立于2006年10月，是经中国银行业监督管理委员会批准成 立的一家非银行金融机构。现有注册资本3亿元人民币，其中：华菱集团出资1.15 亿元，其所属的三家二级子公司分别出资0.6亿元、0.6亿元、0.35亿元，中银集 团投资有限公司出资0.3亿元。HFC财务公司秉承“独立核算、自主经营、自负盈亏”的经营理念。该公司在行政上隶属于华菱集团，业务上接受中国银行业监 督管理委员会的指导、监督和稽核，管理体制实行董事会领导下的总经理负责制。 HFC财务公司以“规范、稳健、服务、创新”为经营方针，充