私募基金的筹备、运营与管理.pdf

广东华商律师事务所 陈严 合伙人律师 律师简介 陈严律师——擅长私募基金、私募投资、重 组、收购、房地产开发及企业法律顾问服务。 u私募基金事务：私募牌照申请、私募基金募投管退； 陈 严 u投融资法律事务：公司治理、信托、基金、融资租 广东华商律师事务 赁、资管、结构金融业务、重组、上市等； 所 专业领域 u房地产与建设工程：房地产开发、并购、旧城改造 合伙人 律师 与城市更新、大型物业租赁、建设工程、地产信托、 地产基金等； u争端解决：重大诉讼及仲裁。 u深圳市投资基金同业公会 特聘讲师 社会职务 u深圳市律师协会政府和社会资本合作 （PPP）法律 专业委员会委员 u广田装饰 u广州民投产业 u大道投资 私募业绩 u同威资本 u千惠资本 u汇力基金 内容提要 1 私募基金的概述 2 私募基金的筹备 3 私募基金的运作流程 4 私募基金的法律要点及相关案例 概念 是私下或直接向特定群体募集的资金。 《私募投资基金监督管理暂行办法》的界定： l在中华人民共和国境内，以非公开方式向合格投资人募集资金设立的投资基金。 l投资范围：包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定 的其他投资标的。证券类、股权/创投、其他。 l组织形式：公司、合伙企业、契约型。 l登记备案、资金募集和投资运作适用本办法。 l证券公司、基金管理公司、期货公司及其子公司从事私募基金业务适用本办法。 基本结构 私募基金的基本结构 投资基金 委托 分配收益 中介服务 委托 基金管理 委托 资金监管 银行 相互监督 投资基金管理有限公 司 协助投资 专业中介机构 （基金托管人） （基金管理人） 审计监督 （第三方） 项 目筛选/论证 审计/法律 /投资后管理 / 接受指令划款 投资估值 投资项 目 收回投资本金及收益