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通过上述分析可以看出，利息是占用资金所付出的代价（或放弃使用资金所得到的补偿）。利率是在一个计息周期内所得的利息额与借贷金额（即本金）之比。 1．单利与复利 利息的计算有单利计息和复利计息之分。 （1）单利法。单利法是指仅用本金计算利息，不将先前计算周期中产生的利息累加到本金中去计息，即利息不再生利息。 单利法的计算公式如下： 3.2.2利息、利率及其计算 1.单利与复利 （2）复利法。复利法是指由本金加上先前计息周期中累积利息额的总和进行计息，即利息再生利息。复利计息求本利和的计算公式如下： 即n个利息周期后的本利和为： 3.2.2利息、利率及其计算 1.单利与复利 工程经济学 —— 第3章 建设项目经济分析的 基础知识 目 录 3.1 3.2 现金流量的概念及构成 资金的时间价值 本章学习目标 ? 熟悉现金流量的主要构成要素及其各要素的组成部分。 ? 理解资金时间价值。 ? 掌握名义利率与实际利率。 ? 掌握资金等值的概念。 ? 掌握资金等值计算公式并熟练运用以解决实际问题。 3.1 建设项目经济分析的基础知识 3.1.1 3.1.2 现金流量及其相关概念 现金流量的构成 建设项目一般经历投资期、投产期、达产期、稳产期、减产期、回收处理期等阶段，我们把整个过程称为项目寿命周期。正确确定项目在寿命期内各个时期（各个时间点）的现金流量是项目评价的基础，在工程经济分析中，要把评价的项目视为一个独立的系统。通常，对流入系统的资金收入称为现金流入，对流出系统的资金支出称为现金流出，并把某一个时间点的现金流入与现金流出的差额称为净现金流量。系统的现金流入、现金流出和净现金流量统称为现金流量。现金流量一般以计息期为时间量的单位，用现金流量图或现金流量表来表示。 3.1.1现金流量及其相关概念 1.现金流量 3.1.1现金流量及其相关概念 3.现金流量估算表 序号 项 目 计 算 期 合 计 1 2 3 … n 1 现金流入 1.1 … 2 现金流出 2.1 … 3 净现金流量 现金流量估算表也是表示现金流量的主要方式，其主要结构如表3-2所示。 表3-2 现金流量估算表（样表） 1.投资 广义的投资是指人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源投入某项计划，以获得所期望的报酬的活动。投资可以分为生产性投资和非生产性投资，所投入的资源可以是资金，也可以是人力、技术或其他资源。 狭义的投资则指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫支的资金。 建设项目总投资是指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。工程项目投资由建设投资和流动资金两大部分组成，如图3-6所示。 3.1.2 现金流量的构成 3.1.2 现金流量的构成 图3-6 工程项目投资总构成 2.成本 工程项目投入使用后，即进入生产经营期。在生产经营期内，各年的成本费用由生产成本和期间费用两部分组成： （1）生产成本的构成。生产成本亦称制造成本，是指企业生产经营过程中实际消耗的直接材料费、直接工资、其他直接支出和制造费用。 （2）期间费用的构成。期间费用是指在一定会计期间发生的与生产经营没有直接关系和关系不密切的管理费用、财务费用和销售费用。期间费用不计入产品的生产成本，直接体现为当期损益。 3.1.2 现金流量的构成 2.成本 （3）工程经济中成本费用的计算。为便于计算，在工程经济中将工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费息支出进行归并后分别列出，另设一项“其他费用”，将制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、维简费、利息支出后的费用列入其中。这样，各年成本费用的计算公式为： 年成本费用?外购原材料?外购燃料动力?工资及福利费?修理费?折旧费? 维简费?摊销费?利息支出?其他费用 （3-3） 3.1.2 现金流量的构成 2.成本 （4）折旧计算。折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。将折旧费计入成本费用是企业回收固定资产投资的一种手段。按照国家规定的折旧制度，企业把已经发生的资本性支出转移到产品成本费用中去，然后通过产品的销售，逐步回收初始的投资费用。 在进行工程项目的经济分析时，可分类计算折旧，也可综合计算折旧，要视项目的具体情况而定。我国现行的固定资产折旧方法，一般采用平均年限法、工作量法或加速折旧法。 3.1.2 现金流量的构成 2.成本 1）平均年限法。平