发行股份购买南京德乐科技股份有限公.pdf

苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟 发行股份购买南京德乐科技股份有限公 司 100%股权项目 资 产 评 估 说 明 中联评报字[ 2014 ]第1501 号 中联资产评估集团有限公司 二〇一四年十二月三十一日 苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟发行股份 购买南京德乐科技股份有限公司 100%股权项目·资产评估说明 目 录 第一部分 关于评估说明使用范围的声明 1 第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明 2 第三部分 资产清查核实情况说明 3 一、评估对象与评估范围说明 3 二、 资产核实情况总体说明 4 第四部分 资产基础法评估说明 7 一、流动资产评估技术说明 7 二、长期投资评估技术说明 12 三、固定资产评估技术说明 21 四、无形资产评估技术说明 38 五、长期待摊费用评估技术说明 48 六、递延所得税资产评估技术说明 49 七、负债评估技术说明 49 第五部分 收益法评估技术说明 52 一、基本假设 52 二、评估方法 52 三、资产核实与尽职调查情况说明 56 四、宏观经济及行业状况分析 60 五、评估对象业务分析 79 六、净现金流量预测 80 七、权益资本价值预测 91 第六部分 评估结论及其分析 95 关于进行资产评估有关事项的说明 中联资产评估集团有限公司 苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟发行股份 购买南京德乐科技股份有限公司 100%股权项目·资产评估说明 第一部分 关于评估说明使用范围的声明 本资产评估说明，仅供评估主管机关、企业主管部门备案审查资产 评估报告和相关监管部门检查评估机构工作之用，非法律、行政法规规 定，材料的全部或部分内容不得提供给其它任何单位和个人，也不得见 诸于公开媒体；任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不能由于 得到评估报告而成为评估报告使用者。 中联资产评估集团有限公司 二〇一四年十二月三十一日 中联资产评估集团有限公司 第1 页 苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟发行股份 购买南京德乐科技股份有限公司 100%股权项目·资产评估说明 第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明 本评估说明该部分内容由委托方和被评估单位共同撰写，并由委托 方单位负责人和被评估单位负责人签字，加盖相应单位公章并签署日期。 详细内容请见《企业关于进行资产评估有关事项的说明》。 中联资产评估集团有限公司 第2 页 苏州胜利精密制造科技股份有限公司拟发行股份 购买南京德乐科技股份有限公司 100%股权项目·资产评估说明 第三部分 资产清查核实情况说明 一、 评估对象与评估范围说明 （一）评估对象与评估范围内容 评估对象是南京德乐科技股份有限公司的股东全部权益。评估范围 为南京德乐科技股份有限公司在基准日的全部资产及相关负债，账面资 产总额40,494.08 万元、负债 19,385.23 万元、净资产21,108.85 万元。 具体包括流动资产32,775.04 万元，非流动资产7,719.04 万元；流动负 债账面值 18,358.94 万