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新形势下对我国金融创新的研究 山东凯盛新材料股份有限公司 张雪 摘要：金融创新是指根据经济发展的需要对金融产品、金融服务、金融工具、金融市场、金融机构等金融要素进行的重新组合。特别是改革开放以来，我国在金融业改革创新方面取得了显著成绩，但是与发达国家相比还是存在着很大差距。本文简单阐述了我国金融创新的内涵，分析了我国金融创新的现状，提出了推进新形势下我国金融创新的对策和建议。 关键词： 新形势 金融创新 金融创新的内涵 （一）金融创新产生的背景 随着世界经济的高速发展，金融创新和全球金融一体化已成为当今世界金融发展的显著特征。尤其是20世纪60年代开始，特别是进入70年代以后，随着布雷顿森林体系的解体和世界性的石油危机，利率和汇率出现了剧烈波动。宏观经济环境的变化，使金融机构的旧有经营模式和业务种类失去市场，同时又给他们创造了新的潜在业务和巨大的发展空间【1】。与此同时，计算机与通讯技术的长足发展及金融理论的突破，促使金融机构的创新能力突飞猛进。在强大的外部需求召唤下，在美好的盈利前景吸引下，金融领域发生了一场至今仍在继续的广泛而深刻的变革：形形色色的新业务、新市场、新机构风起云涌，不仅改变了金融总量和结构，而且还对金融体制发起了猛烈的冲击，对货币政策和宏观调控提出了严峻的挑战，导致我国乃至国际金融市场动荡不定。因此，各国纷纷进行了金融各个要素的创新，构建了完善的金融法规和各种运行机制，改革了金融监管制度等等，使得整个世界金融业出现了新局面。 （二）金融创新的内容 金融创新是通过突破金融业传统经营局面，对金融各要素进行的改革创新。从广义上看，它不但包括金融产品的创新，同时还包括金融市场、金融技术和金融制度等的创新。 金融产品的创新 金融产品、衍生品创新是金融创新的核心。新的金融产品如：资产证券化、外汇远期交易、大额可转让定期证劵等的出现，大大改善金融机构的经营状况，满足了客户多样化的需要。对增加收入、赢的市场、扩大利润和积累资本产生了深刻的影响。 金融市场的创新 在金融创新的浪潮中，金融市场出现了前所未有的变化：由于计算机及互联网突飞猛进的发展，全球金融市场连成了一片，国际金融市场实现了一体化，外汇市场实现了24小时连续不断的营业；欧洲货币市场和证劵市场迅速壮大。 金融技术的创新 交易技术和交易方法的创新得益于电子技术的大发展，新技术的广泛应用极大的方便了人们进行数据的处理及分析等，从而降低了金融机构的成本。 金融制度的创新 制度创新一般是由政府提议、批准、授权与推动的一种自上而下的形势【2】。金融制度具有对社会金融活动进行规范、支配和约束作用，以减少金融运行中的不可预见性，协调和保障金融行为的当事人利益，从而降低金融过程中的交易成本，提高金融效率【3】。所有的合法的金融活动都是在一定的金融制度下进行的，而一定的金融制度框架有其特定的适用背景，当背景条件发生变化时，金融制度必须进行相应的调整甚至是创新。在组织制度方面，建立了统一的中央银行体制，形成了以4家国有商业银行和十多家股份制商业银行为主体的银行体系，初步形成了多元所有制结构、多种金融机构并存的金融企业体系。在管理制度方面，放松了对金融机构业务管制；外汇管理体制实现了汇率和人民币经常项目下的自由兑换等等。在金融市场方面，形成了多种类、多层次，初具规模的金融市场体系。　在金融技术方面，金融机构电子化装备水平不断提高，电子信息技术在金融中广泛应用。通过金融的改革创新，增强了我国金融业的竞争力和抗风险能力，提高了金融企业的效率和服务质量，信贷资产质量有所好转，盈利状况逐步改善，从而极大地推动了金融业的发展，也为整个国民经济的发展提供了有力的金融支持。但是，从总体上说，我国的金融创新仍处于一个较低的阶段，　建立“以客户为中心，以市场为导向，以效益为目标”的经营理念，加快利率市场化改革过程，建立以中央银行利率为基础、以货币市场利率为中介、金融机构存贷款利率由市场决定的市场利率体系及形成机制，中央银行运用货币政策工具对市场利率进行间接调控。 首先建立健全的分业监管体制和相应的制度规范，形成从市场准入、业务合规、风险控制到市场退出的全方位监管体系；其次，要改进监管方式和手段，实现由合规监管为主向合规监管与风险监管相结合的转变三是，要健全金融风险监控预警与处理机制和建立对监管部门的监督机制；四是，要逐步与国际监管接轨，不断提升我国的金融监管水平。 ]李兵锋 对我国金融创新的思考 财经论坛，2009（3） [3]李鹏 有关金融创新的理论述评 经济师 2006（1） [4]李立功 关于我国金融创新的问题及建议 中共山西省机关党校学报，2008（1） [5]李惟林、廖霞林 我国金融创新中存在的问题与对策研究 苏州科技学院报，2008（3） [6]王