国际金融-外汇、汇率与汇率制度.ppt

外汇、汇率与汇率制度 外汇、汇率与汇率制度 第一节 外汇 第二节 汇率的标示与种类 第三节 汇率的决定与变动 第四节 汇率制度 第五节 外汇管制 第一节 外汇 一、外汇的概念（Foreign Exchange） 外汇具有动态和静态两种涵义：动态涵义是指把一国货币兑换成另一国货币的交易行为，是以国际结算工具来了结国际间债权债务关系的经营活动；静态涵义是指最终实现国际清偿具体所使用的支付手段（狭义与广义之分）。 二、外汇的经济特性 外汇的本质就是货币的本质，其特殊性表现在： 三、外汇的构成 4.其他外汇资金 四、常用的外汇 名称 习惯用法 ISO标准 人民币 ￥ CNY 美元 $ USD 欧元 € EUR 英镑 ￡ GBP 日元 J￥ JPY 瑞郎 SF CHF 港币 HK$ HKD 第二节 汇率 二、汇率的标示 1、直接标价法(Direct Quotation) 是以一定单位的外国货币作为标准，折算成一定数量的本国货币。外币不变本币变。 多 外汇汇率（本币汇率 ） 外币升值（本币贬值 ） 少 外汇汇率（本币汇率） 外币贬值（本币升值 ） 二、汇率的标示 2、间接标价法(Indirect Quotation) 是以一定单位的本国货币作为标准，折算成一定数量的外国货币。本币不变外币变。 多 外汇汇率（本币汇率 ） 外币贬值（本币升值 ） 少 外汇汇率（本币汇率） 外币升值（本币贬值 ） 二、汇率的标示 举例说明： 需要说明的是，汇率的两种不同标价方法，只是方法上的不同，并没有实质上的区别，是一个问题的两个方面，即两种标价方法同时寓于一个兑换等式之中。例如， 2010年1月17日： USDl00＝CNY682.71，或USD1=EUR0.6965 三、 汇率的种类 1.按银行买卖外汇的价格 汇买价（681.23） 现汇汇率 汇卖价（683.97） 中间价（682.71） 钞买价（675.77） 钞买汇率 钞卖价（683.97） 汇买价与汇卖价相差1——5‰ EUR1=USD1.4385/1.4399 (双向报价) 1.4385是银行欧元的买入价：银行买入1个欧元付给客户1.4385个美元。 1.4399是银行欧元的卖出价：银行卖给客户1个欧元收客户1.4399个美元。 练习 你向银行询问美元兑港元汇价，银行答 复：$1＝HK$ 7.7910/30，请问 ⑴ 你向该银行买入美元，汇价为？ ⑵ 你向该银行卖出港元，又是什么汇率？ 三、 汇率的种类 2.按银行汇兑外汇的方式划分 电汇汇率（Telegraphic Transfer Rate，T/T Rate）是银行卖出外汇时，以电讯方式通知其国外分行或代理行付款时所使用的汇率。 电汇汇率较一般汇率高,电汇在外汇交易中占有绝大部分的比重，电汇汇率已经成为基础汇率，各国公布的外汇牌价一般都是电汇汇率。 三、 汇率的种类 2.按银行汇兑外汇的方式划分 信汇汇率（Mail Transfer Rate，M/T Rate）是银行卖出外汇时开具付款委托书，以信函方式通知国外分行或代理行付款时所使用的汇率。 信汇汇率较电汇汇率低，信汇汇率主要用于港澳地区，其他地区很少使用。 三、 汇率的种类 2.按银行汇兑外汇的方式划分 三、 汇率的种类 3.按外汇交易的交割期限划分 三、 汇率的种类 4.按确定汇率的方法划分 基本汇率（Basic Rate）是本国货币与关键货币对比制定出来的汇率。 三、 汇率的种类 4.按确定汇率的方法划分 套算汇率（Cross Rate）是根据基本汇率套算出来的本币与其地国家货币的汇率，或者说，两国间的汇率是通过各自与第三货币的汇率间接计算出来的。