17瑞丰农商行二级案例.docx

案例：17瑞丰农商二级012017年第一期浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司二级资本债券债券简称：17瑞丰农商二级01发行时间：2017-03-28票面利率：4.90%期限：5+5，赎回发行方式：银行间公募评级：联合资信，主体AA，债项AA-主承销商：中信建投用途：充实发行人二级资本财务报表：三年一期审计情况：不同事务所审计，非连审1、赎回条款说明：赎回:本期债券设定一次发行人选择提前赎回的权权利.在行使赎回权后发行人的资本水平仍满足银监会规定的监管资本要求的情况下,经银监会事先批准,发行人可以选择在本期债券第5个计息年度的最后一日,按面值一次性部分或全部赎回本期债券。发行人须在得到银监会准批准并满足下述条件的前提下行使赎回权:(1)使用同等或更高质量的资本二具替换被赎回的二具，并且只有在收入能力具备可持续性的条件下才能实施资本工具的替换;或(2)行使赎回权后的资本水平仍明显高于银监会规定的监管资本要求。在满足赎回条件的前提下，发行人若选择行使赎回权，将至少提前1个月发出债券赎回公告，通知债券持有人有关赎回执行日，赎回金额，赎回程序，付款方法，付款时间等具体安排，同时披露律师出具的法律意见书及监管机构间意见本次赎回的监管意见函。2、相关中介机构：主承销商：中信建投证券股份有限公司债券托管人：中央国债登记结算有限责任公司法律顾问：浙江中行律师事务所审计机构：大华会计师事务所（2013）、浙江同方会计师事务所（2014、2015）评级机构：联合资信评估有限公司承销团：中信建投、国泰君安、东海证券3、批文（1）中国银监会浙江监管局关于浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司发行二级资本债的批复(浙银监复〔2016〕325号)（2）中国人民银行准予行政许可决定书(银市场许准予字〔2017〕第26号)4、法律依据（1）银监局批文依据A《中国银监会中资商业银行行政许可事项实施办法》（以下简称“实施办法”）（2）人行批文法律依据A《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（以下简称“管理办法”）B《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》（以下简称“操作规程”）5、《实施办法》的要求第六十四条 中资商业银行募集次级定期债务、发行次级债券、混合资本债、金融债及依法须经银监会许可的其他债务、资本补充工具，应当符合以下条件：（一）具有良好的公司治理结构；（二）主要审慎监管指标符合监管要求；（三）贷款风险分类结果真实准确；（四）拨备覆盖率达标，贷款损失准备计提充足；（五）最近3年无严重违法违规行为和因内部管理问题导致的重大案件；（六）银监会规章规定的其他审慎性条件。第六十五条 国有商业银行、邮政储蓄银行、股份制商业银行申请募集次级定期债务、申请发行次级债券、混合资本债或金融债及其他债务、资本补充工具，由银监会受理、审查并决定。银监会自受理之日起3个月内作出批准或不批准的书面决定。城市商业银行申请募集次级定期债务、申请发行次级债券、混合资本债或金融债及其他债务、资本补充工具，由所在地银监局受理、审查并决定。所在地银监局自受理之日起3个月内作出批准或不批准的书面决定。6、《管理办法》的要求商业银行发行金融债券应具备以下条件：（一）具有良好的公司治理机制；（二）核心资本充足率不低于4%；（三）最近三年连续盈利；（四）贷款损失准备计提充足；（五）风险监管指标符合监管机构的有关规定；（六）最近三年没有重大违法、违规行为；（七）中国人民银行要求的其他条件。7、金融机构（不包括政策性银行）发行金融债券应向人行报送下列文件：（一）金融债券发行申请报告；（二）发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件；（三）监管机构同意金融债券发行的文件；（说明先申请省银监局的批文）（四）发行人近三年经审计的财务报告及审计报告；（五）募集说明书；（六）发行公告或发行章程；（七）承销协议；（八）发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告；（九）信用评级机构出具的金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明；（十）发行人律师出具的法律意见书；（十一）中国人民银行要求的其他文件。8、流程申请和批准（1）向当地银监局申请发行金融债券依据《中国银监会中资商业银行行政许可实施办法》第六十四条、第六十五条，银监局自受理之日起3个月内作出批准或不批准的书面决定。所需申请材料（中资商业银行行政许可事项申请材料目录及格式要求（2015年版））：A申请书。内容包括但不限于：申请人基本情况、经营状况和主要审慎监管指标。B可行性研究报告。内容包括但不限于：发行市场相关监管要求；成本效益分析等。C股东（大）会同意募集发行债务和资本补充工具的有效书面文件。D申请人最近3年严重违法违规行为和因内部管理问题导致的重大案件情况。E申请人最近3年经审计的财务报告。F募集或发行方案、发行章程、发行公