中德金融业比较分析.pptVIP

* * L/O/G/O 金融业定义： 金融业是指经营金融商品的特殊行业，它包括银行业、保险业、信托业、证券业和租赁业。 金融业特点： 1、指标性 2、垄断性 3、高风险性 4、效益依赖性 5、高负债经营性 我国金融业现状 一 债券市场 2009-2011年的3年间，中国债券市场发行量分别为86475亿元、95088亿元和69625亿元。其中2009和2010年分别比2008年多增了15748和24361亿元(2011年发行规模减少，主要是央票发行量快速缩减所致)。其中非金融企业发债(包括企业债、短期融资券、中期票据)数量分别为15749亿元、15293亿元和15333亿元，均比2008年增长80%以上。在自律管理模式下，我国相继推出了中期票据、中小企业短期融资券、美元中期票据、中小企业集合票据、超短期融资券和非公开定向债务融资工具等创新产品，受到了市场参与者的普遍欢迎和广泛好评。据国际清算银行统计，我国债券市场已经连续几年保持世界第五、亚洲第二的地位。 我国金融业现状 二 保险行业 对于保险行业而言，2011年可谓几家欢喜几家愁。截至3月底，A股四大上市保险企业2011年年报悉数亮相，合计实现营业收入9014.46亿元，同比增长9.61%；实现净利润522.66亿元，同比下降16.59%，同比增速较2010年分别下降了13.53和25.28个百分点。具体来看，中国平安表现最好，营业收入、净利润和归属母公司净利润分别增长了31.4%、25.89%和12.5%，而中国人寿这三项数据则分别下降了0.87%、45.31%和45.49%。 我国金融业现状 三 上市公司及银行业 51报告在线数据显示，目前已公布年报的1324家上市公司2011年合计营业收入为17.47万亿元，净利润收入为1.74万亿元，同比分别增长23.76%和13.66%，而2010年这些公司合计营收增速和净利润增速分别达到了35.43%和39.82%。与A股整体业绩下滑不同，银行业在2011年依然保持了强劲的增长势头。截至3月底，除南京银行、北京银行、光大银行和宁波银行外，其余12家上市银行均已公布了2011年年报，这12家银行2011年合计实现营业收入2.15万亿元，占1324家上市公司营业总收入的12.32%；实现净利润8489亿元，即平均每天进账23.26亿元，占比更是达到了48.79%。 德国金融业经营模式 　　1、银行业在金融体制中占据主导地位。德国银行业在金融体制中占据重要地位，且银行融资额也在金融体制中占据主导地位。银行间接融资在德国金融市场上占据着最重要的地位。其银行资产是其股票融资的7．5倍，是其债券融资的2．6倍，其银行资产与GDP之比为433．4％，高于美日两国，也高于欧元区国家平均水平，并呈逐年上升的趋势。相反，股票融资与GDP的比例低于欧元区平均水平和美国水平。这在很大程度上与德国股票市场发展缓慢， 企业 大量依赖银行提供长期融资有关。　　 德国采用金融混业经营模式 德国金融业经营模式 2、全能银行能够从事任何一种或多种金融业务。《德国联邦银行法》规定，银行业务包括存贷款业务、贴现业务、经纪人服务、保管箱服务、投资基金业务、担保业务、资金转帐业务、证券承销业务和 电子 银行业务等几乎所有金融业务。德国最大的全能银行德意志银行其业务范围就包括几乎所有的金融业务，是名副其实的全能银行，并且德意志银行也通过其全能经营模式在全球金融市场中占据了重要地位，成为全球十大银行之一。 德国金融业经营模式 3、银行广泛持有企业股权。在德国银行可以持有非金融机构股权，对非金融机构派出董事参与日常管理。据德国垄断委员会统计，在100家最大的股份公司中，银行在75家派驻了代表，有些还是监事会主席，银行代表占股东代表的22.5%.其中在44家中占有的股份低于5%，在至少19家中基本没有什么股份。此外，银行还与其股东之间相互持股，如德意志银行与其股东安联集团之间的相互持股等。 德国金融业经营模式 4、对全能银行的监管简单而有效。德国对银行业的监管主要集中在以下三个方面：一是商业银行准入的监管；二是资本和偿付能力的监管；三是对存款保险制度的监管。德国银行监管主要是由联邦银行也监督局来组织实施，并协同德意志联邦银行写作执行。此外，德国金融监管侧重于对银行开业、最低资本额、资本与存/贷款比率、银行报告制度、外汇经营等方面进行严格的监督与管理，特别对银行信贷规模及结构进行调控，要求德国商业银行的准备金必须以现金缴纳，并保持联邦银行与信贷机构、企业界的经常联系，从而对整个宏观经济运行管理及通货膨胀控制产生更明显的效果。 构件多层次资本市场，完善金融市场竞争格局 完善金融监管，促进机构合作 加强金融机构风险管理 做好试点管理工作和行业