财务管理 三全食品 全.doc

目录 一、前言 2 二、公司简介 3 2.1涉足行业及主要产品 3 2.2公司基本情况 3 2.3股东情况 4 2.4．公司员工情况 5 三、行业背景分析 6 3.1 宏观环境评价 6 3.2 行业环境评价 9 3.3 三全公司市场环境评价 13 四、财务分析与评价 16 4.1横向分析 16 4.2纵向分析 22 4.3 财务比率分析 27 4.4综合分析 35 4.5公司财务风险预警 39 4.6经营分析总结 41 五、趋势预测分析 42 5.1中国速冻食品行业未来发展空间巨大 42 5.2 三全公司所处行业的发展趋势和面临的市场竞争格局 42 5.3主要竞争优势、风险分析 42 六、参考文献 44 附录一 资产负债表(合并数) 46 附录二 利 润 表 （合并数） 49 附录三、现金流量主要情况 50 郑州三全食品股份有限公司 经营分析报告 一、前言 公司财务是企业的命脉，是企业核心竞争力的源泉。一个企业要想在激烈的市场竞争中立于不败之地，必须通过有效的财务分析来掌握企业存在的财务问题，并进一步优化企业资本结构。 财务分析主要是通过对股份公司的财务报表进行分析和解释，来了解该公司的财务情况、经营效果，进而了解财务报告中各项的变动对公司未来发展状况的影响，最终针对公司的财务状况来综合分析、预测公司未来的发展态势，并对公司存在的财务问题提出有效见解。上市公司的经营状况，主要通过财务报表反映出来，因此，分析和研究财务报表，也就是通常所说的基本财务分析的部分，就显得特别的重要了。而分析财务报表主要的目的是分析公司的收益性、安全性、成长性和周转性四个方面的内容。 依着“ 全面的质量管理 、全新三全食品LOGO的生产工艺、全方位的优质服务”，短短十年，郑州三全食品股份有限公司（以下简称三全公司）由当初的一个小厂，发展成为现今占地八万多平方米，拥有几十条现代化的生产线及几万吨低温冷库的大型速冻食品生产企业。 在过去的几年里，公司业务不断拓展，市场份额逐渐增加。随着全球经济的稳定增长，2011年公司的主营业务收入相比较于以往三年有了进一步增加，而且总资产增长率和净资产增长率也有了很大的提高。但是净利润增长率却相比较于09年，10年有所下降。这可能归结于企业内外部的各种因素的影响。如，外部的宏观经济，相关竞争行业的发展等。 面对这样的形势，本文通过分析了食品行业的发展趋势与前景，并重点分析了三全公司的基本财务指标，如公司的赢利能力、偿债能力、营运能力、发展能力、获现能力等，并且，在对该公司的基本财务指标的基础上，利用杜邦财务分析体系进行了综合的数据分析，以此来预测公司的未来发展状况。另外，针对公司的发展态势，本文进行了企业财务风险评估和风险预警，并结合宏观经济环境、行业前景与公司本身财务等到方面的情况给出了三全公司未来经营发展的建议。 二、公司简介 2.1涉足行业及主要产品 行业：食品行业，以速冻食品为主 公司的主要产品：以汤圆、水饺、粽子、面点、米饭、火锅料为主的中式速冻及常温食品，共有数百个品种，年产量几十万吨。 2.2公司基本情况 2.2.1.公司法定名称 中文名称：郑州三全食品股份有限公司 英文名称：ZHENGZHOU SANQUAN FOODS CO. ,LTD 中文简称：三全食品 2.2.2公司法定代表人：陈南 2.2.3公司董事会秘书及证券事务代表联系方式 股票简称 三全食品 股票代码 002216 上市证券交易所 深圳证券交易所 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑晓东 徐晓 联系地址 郑州市综合投资区长兴路中段 郑州市综合投资区长兴路中段 电话 0371 0371 传真 0371 0371 电子信箱 Zhengxiaodong@ Xuxiao@ 表2.1 公司董事会秘书及证券事务代表联系方式 2.2.4其它有关资料 公司企业法人营业执照注册号：410000400013153 5 组织机构代码7 公司聘请的会计师事务所：京都天华会计师事务所有限公司 公司聘请的保荐机构：国信证券股份有限公司 2.2.5证券发行与上市情况 1、经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]134号文核准，本公司于2008年1月30日向社会公开发行人民币普通股（A股）不超过2,350万股，发行价格为21.59元/股。经深圳证券交易所批准，公司首次网上定价发行的1,880万股自2008年2月20日起在深圳证券交易所中小企业板上市。 2、2011年7月，经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1154号文核准，公司非公开发行人民币普通股（A股）股票14,0