远方光电终稿.ppt

主要内容： 一、企业背景 二、资产负债表分析 （一）总体状况简介 （二）主要的资产变化区域 （三）关注流动负债保障程度 （四）关注企业负债融资发展的潜力 （五）所有者权益部分 三、利润表分析 （一）对核心利润的形成过程分析 （二）对利润结构的质量分析 四、现金流量表分析 （一）经营活动现金流量 （二）投资活动现金流量 （三）筹资活动现金流量 五、所有者权益变动表分析 （一）企业简介 1、经营范围 许可经营项目：计算机软件、电流表、电压表、电功率表、功率因素表、光学标准灯、积分球、光探测器、亮度计、测色光谱光度计、照度计（专业袖珍照度计）、智能型多功能光度计（《污染物排放许可证》有效期至2014年12月14日、《制造计量器具许可证》有效期至2013年3月30日）。 一般经营项目：计算机软件、电流表、电压表、电功率表、功率因素表、光学标准灯、积分球、光探测器、亮度计、测色光谱光度计、智能型多功能光度计、专业袖珍照度计的技术开发服务和销售，经营进出口业务。（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目。） 2、企业定位 目前，远方光电处于领先的行业地位，立志成为世界LED和照明检测设备的领军者，同业中世界公认的第一品牌。 根据中国照明电器协会出具的证明，近三年远方光电的照明及LED 光电检测设备的产销量位居国内同类产品中的首位。 3、发展战略 公司将依照“紧盯目标、协同前进”的方针，以市场为导向、技术创新为依托，加强内部控制，规范运作，加大对外投资力度，努力打造一个国际化、规模化的企业。 按计划、有步骤的实施人才引进、技术创新、全球营销三大战略。 （二）企业股权结构 （三）报告期内公司发展状况 报告期内，随着整体宏观经济形势及行业发展回暖，公司经营业绩得以回升。2013年公司实现营业收入1.9688亿元，较去年同期提高8.13%；实现净利润9000万元，较去年同期提高24.17%。 公司在原有北京、深圳、广州等地设立分支机构的基础上，又在西安、台湾、香港设立了分支机构，并为实施颜色检测项目设 立了远方谱色科技有限公司。同时在美国设立了子公司，将建立远方公司北美研发、制造和销售基地。远方公司的国际化战略已经开始，相信在不久的将来，远方公司将发展成为国际化大公司。 二、资产负债表分析 （一）总体状况简介 （二）主要的资产变化区域 （三）关注流动负债保障程度 （四）关注企业负债融资发展的潜力 （五）所有者权益部分 （一）资产负债表总体状况简介 1、资产总体规模进行初步分析 从资产总体看 从资产结构看 2、资产结构及其盈利模式 3、负债及所有者权益简介 1、资产总体规模进行初步分析 B 、从结构来看， 企业2013年末资产总额中， 有8.04亿流动资产，其中，货币资金6.49亿，其他流动资产1.1亿，存货0.2978亿，小规模的应收票据、应收账款、预付款项、应收利息、其他应收款总计0.1482亿。 在非流动资产方面，公司有2.32亿非流动资产。其中，企业有33.8万对外长期股权投资，固定资产0.44亿，在建工程0.69亿，无形资产0.11亿。 2、资产结构及其盈利模式 3、负债及所有者权益简介 　　企业的负债总额为6052.9万，其中，流动负债为6011.4万。流动负债期初余额4546.8万，期末余额为6011.4万，增加了约1500万.企业债务增加项目主要集中在预收款项和一年内到期的非流动负债。 　　 　　就偿债能力而言，表面上看，企业流动资产为8.04亿，流动负债有0.60亿，企业流动资产对流动负债的账面保障度高。 　　就总资产对总负债的保障看，资产负债率（=年末负债总额/年末资产总额）为5.84%，企业偿债能力高，财务风险低。 　　 （二）主要的资产变化区域 1. 货币资金 2.应收账款 3.其他应收款 4、预付账款 5、应收利息 6、存货 7、其他流动资产 8、长期股权投资 9、在建工程 10、固定资产 11、无形资产 （1）变动规模 （2）行业比较 由前表可知，远方光电的货币资金存量远远高于奥普光电。同时其在行业内其货币资金持有量也是相当高的。如此大的货币资金存量，使企业的短期债务的偿还得到了保障。 （3）企业对货币资金的运用能力 从上表分析可知，远方光电本期对内、对外投资均有较大幅度增加，说明企业仍处于扩张期。从资产负债表可以看出企业并没有投资交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资，且未向银行借款，但仍保持如