通道类业务介绍(沈阳营业部).ppt

资产管理部 2014年1月 中银国际 通道类业务介绍 * 仅供内部交流 切勿外传 * 业务重点 主要细分（按投资标的） 通道类业务 票据（包括资产转让和收益权转让） 国内信用证收益权(或福费廷) 银行委托贷款 信托贷款 业务重点 * 通道类业务—票据 票据收益权/票据资产 产品 票据收益权: 针对持有银行承兑汇票待贴现的企业客户，通过由中银国际证券与理财需求客户（法人、自然人）签订（票据收益权）定向资产管理计划，将客户持有银行承兑汇票的收益权转让给中银国际证券定向资产管理计划，一方面解决客户融资需求，另一方面，解决理财客户的投资需求。 票据资产: 融资银行将已承兑已贴现的票据转让给中银国际证券定向资产管理计划，一般主要是满足银行的特定需求。 投资标的：票据收益权为未贴现银行承兑汇票，而票据资产为已贴现银行承兑汇票。 一般为两个月至半年到期的未贴现银行承兑汇票，具体期限需结合票据期限确定。 融资成本：根据市场贴现利率变化调整。 投资收益：委托人的收益为固定收益,即票据融资成本扣除管理费、托管费等其它费用后的收益。 相关合同：票据收益权--《中银国际定向资产管理合同》、《票据收益权转让及票据托管合同》 票据资产 --《中银国际定向资产管理合同》、 《票据转让协议》、《票据托管合同》。 * 私募产品——财产权利类——票据方向 “票据收益权”——交易结构图 转让收益权 资金 本金和收益 资金 《票据收益权转让及票据托管合同》 《中银国际定向资产管理合同》 票据验票、保管 中银国际定向 资产管理计划 定向计划委托人 （企业、个人或银行） 票据收益权出让方（企业） 票据保管行 （xx银行xx分行） 通道类业务—票据 * 私募产品——财产权利类——票据方向 “票据资产”——交易结构图 转让资产 资金 本金和收益 《票据转让合同》及《票据托管合同》 《中银国际定向资产管理合同》 票据验票、保管 中银国际定向 资产管理计划 定向计划委托人 （A银行） 票据资产出让方 （B银行） 票据保管行 （XX银行） 资金 通道类业务—票据 * 私募产品——财产权利类（票据方向） 福州顺华“票据收益权”——产品概要 项目简称 福州顺华票据收益权项目 定向计划 《中银国际证券粤投融固定收益系列1204号定向资产管理合同》【GDTRT1204】 计划委托人\投资人 中国对外贸易中心（集团） 出让方（甲方） 福州顺华进出口公司甲方合法持有银行承兑汇票（以下称“标的票据”），并合法享有标的票据之票据权利，甲方拟向乙方转让其持有的标的票据收益权。 受让方（乙方） 中银国际证券乙方代表投资者将定向计划的资金用于投资甲方持有的标的票据收益权，且由投资者享有收益和自负风险。 托管方（丙方） 中国银行乙方委托丙方对转让给乙方的标的票据进行托管。 标的票据 指甲方持有的未到期，拟将票据收益权转让给乙方的银行承兑汇票。 标的票据收益来源 1、标的票据权利实现付款后所产生的所有现金收入；2、标的票据权利实现转让（包括贴现、转贴现）后所产生的现金收入；3、根据《票据法》享有的其他现金收入；4、根据法律、行政法规、规章的规定、司法机关的裁决、政府机关的规定，针对标的票据权利而获得的任何形式的补偿、赔偿；5、因标的票据权利所产生的其他任何形式的收入。 管理费 0.15%/年 托管费 0.10%/年 委托人投资收益 4.61%/年 42 * 私募产品——财产权利类——票据方向 福州顺华“票据收益权”——交易结构图 转让收益权 资金 本金和收益 买断收益权 《票据收益权转让及票据托管合同》 《中银国际定向资产管理合同》 票据验票、保管 中银国际定向 资产管理计划 定向计划委托人 （中国对外贸易中心） 票据收益权出让方 （福州顺华） 票据保管行 （中国银行广东分行） 私募产品——财产权利类（票据方向） 43 * 通道类业务—信托贷款 信托贷款类产品 针对具有融资需求的银行客户，通过设立中银国际证券定向资产管理计划的方式，对接出资方资金（银行理财资金/银行自有资金/企业自有资金），定向资产管理计划投资单一信托计划，以信托贷款的方式向融资客户进行放款，解决客户融资需求。 投资标的：单一信托计划 融资成本：委托人（即出资方）与借款人协商确定 投资收益：客户收益为固定收益,即信托贷款利息扣除管理费、托管费、信托通道费等其它费用后的收益。 相关合同：《中银国际定向资产管理合同》、《信托合同》 * 私募产品——财产权利类——票据方向 “信托贷款类产品”——交易结构图