国际经济合作实务第八章 国际租赁.ppt

第八章 国际租赁 学习目的 了解国际租赁的主要类型和业务区别 知晓国际租赁合同的种类和内容 掌握国际租赁租金计算的技术 通晓国际租赁的业务流程 第一节 现代租赁的主要类型 一、融资性租赁和经营性租赁 1、融资性租赁 １）涉及三方当事人，至少两个以上合同； ２）拟租赁的设备用户自行选定； ３）基本租期内的设备只租给一个特定用户使用，租金总额＝设备货价＋前项资金的延付利息＋租赁手续费－设备期满时的残值； ４）基本租期内租赁双方无权取消合同； ５）设备所有权与使用权分离； ６）租期结束，承租人有留购、续租和退租三种选择。 图7-1：融资租赁结构图 经营性租赁泛指融资性租赁以外的其他一切租赁形式。这类租赁的主要目的在于对设备的使用。因此，当企业需较短期使用设备时，可采用经营性租赁形式，以便按自己的要求使用这些设备。经营性租赁与融资性融赁不同，是一种由出租人提供维修管理等售后服务的、不撤销、不完全支付的短期融资便利。 经营性租赁的主要特点是： １）可撤销：合同期间，承租人可以中止合同，退回设备，以租赁更先进的设备。 ２）不完全支付：基本租期内，出租人只能从租金中收回设备的部分垫付资本，需通过该项设备以后多次出租给多个承租人使用，方能补足未收回的那部分设备投资和其应获利益，因此，经营性租赁的租期较短（短于设备有效寿命）； ３）租赁物件由出租人批量采购：这些物件多为具有高度专门技术，需专门保养管理，技术更新快，购买金额大，且通用性强并有较好二手货市场，垄断性强的设备；需要有提供特别服务的厂商。 2、经营性租赁 １）可撤销：合同期间，承租人可以中止合同，退回设备，以租赁更先进的设备； ２）不完全支付：基本租期内，出租人只能从租金中收回设备的部分垫付资本，需通过该项设备以后多次出租给多个承租人使用，方能补足未收回的那部分设备投资和其应获利益，经营性租赁的租期较短（短于设备有效寿命）； ３）批量采购：租赁物件多为具有高度专门技术，需专门保养管理，技术更新快，购买金额大，通用性、垄断性强的设备，批量采购有利于活动售后服务的保障。 二、节税租赁和销售式租赁 1、节税租赁 １）出租人对资产拥有所有权； ２）期末，承租人不能享有期末资产残余价值； ３）预计期末资产市价不低于设备成本１５－２０％； ４）期末资产仍有两年服务能力，或资产有效寿命相当于租赁资产原有效寿命的20%； ５）出租人的投资至少应占设备购置成本的２０％； ６）出租人从所得租金收入中可获得相当于其投资金额７－１２％的合理报酬，租期不得超过３０年。 2、销售式租赁交易 1）销售式租赁交易在税务方面待遇， 承租人而不是出租人作为物主享受折旧税收优惠和期末残值，但其支付的租金不能当作费用从成本扣除； 2）节税租赁和销售式租赁的区别 经营节税租赁的租赁公司因能享受税收优惠，且能从期末残值中获益而降低租赁利率，使租赁的实际成本低于贷款成本，承租人因此而受惠； 销售式租赁因其内含实际利率不可能低于贷款利率，而在一般情况下租赁利率也不会低于贷款成本。 三、杠杆租赁和单一投资租赁 1、杠杆租赁的条件 1）具备真实租赁的各项条件； 2）出租人在租期开始和租赁有效期间持有２０％的有风险最低投资额； 3）期末租赁资产的残值必须相当于原设备有效寿命的２０％，或至少尚能使用１年； 4）承租人行使合同规定的购买选择权时，价格不得低于这些资产当时的市场公平价格。 2、杠杆租赁当事人 承租人 制造厂商 物主出租人 物主受托人 债权人（贷款人） 合同受托人 斡旋人或包租人经纪人 四、直接租赁、转租、回租 1、直接租赁 出租人用资金市场上筹措到的资金，向制造商支付货款，购进设备后直接出租给用户（承租人）。 2、转租赁 出租人从租赁公司或制造厂商租进设备转租给用户使用。 3、回租 设备物主将自己拥有的部分资产（如设备、房屋）卖给租赁公司，然后再从该租赁公司租回使用。 五、国内租赁、国际租赁和租赁的国际业务 1、国内租赁 2、国际租赁 跨境租赁 间接对外租赁 3、租赁的国际业务 4、间接对外租赁 第二节 国际租赁合同 一、进出口购销合同 １．卖方（供货人