公司理财策略.ppt

《公司理财》;课 程 简 介;参考书目;《公司理财》; 第一章 财务基本理论;第一章 财务基本理论;一、财务基本概念;二、财务的本质;（一）财务的产生;（二）财务的本质;（三）企业管理的财务导向;（四）财务管理的目标;（五）财务的职能;三、财务资金运动;（一）财务资金的特点;（二）财务资金运动环节;四、财务关系;五、资本市场;（一）资本市场的财务作用;（二）资本商品的价值因素;（三）资本的价格; 第二章 风险与报酬;第二章 风险与报酬;一、投资时间价值;（一）基本性质;（二）一般收付业务;（三）年金收付业务;（四）特殊年金形式;1.预付年金：期初收付;2.递延年金：后期收付;3.永续年金：无限期收付;二、投资风险价值;（一）基本性质：风险报酬率;（二）投资风险的类别;（三）风险程度的衡量;（四）风险与报酬的关系;第三章 财务评价;第三章 财务评价;一、财务报告及其结构;二、财务能力评价;（一）偿债能力评价;1.流动比率;2.速动比率;3.资产负债率;4.利息保障倍数;（二）营运能力评价;1.存货周转率;2.应收帐款周转率;3.流动资产周转率;（三）盈利能力评价;1.销售利润率;2.总资产报酬率;3.净资产报酬率;（四）现金流量分析;1.流量比值指数;2.资产回收率;3.经营现金指数;三、财务状况综合分析;杜邦财务分析体系;四、上市公司财务比率;（一）每股盈余;（二）市盈率（Price／Earnings）;（三）每股净资产;第四章 投资管理;第四章 投资管理;一、现金流量的测算;（一）现金流量的项目内容;（二）营业现金流量的测算;营业现金流量测算模式;二、常用决策指标;（一）净现值（NPV）;净现值的经济本质：实例分析;净现值本质的实例分析;（二）年金净流量（ANCF）;年金净流量的性质分析;（三）内含报酬率（IRR）;（四）回收期;三、项目投资可行性分析;（一）净现值函数曲线;NPV函数曲线;NPV敏感性;（二）决策指标的选择;（三）投资风险的考虑;四、设备更新决策;设备更新决策实例;年金成本决策指标;更新时机的选择;五、证券投资价值评估;债券估价模型;股票估价模型;股票估价基本模型;零成长股票估价模型;固定成长股票估价模型;六、证券投资组合;（一）证券投资组合的目标;（二）公司风险分散理论;（三）市场风险规避理论;1.组合市场风险的衡量;1.组合市场风险的衡量;2.资本资产定价模型（CAPM）;第五章 营运资金管理;第五章 营运资金管理;一、应收及应付款项管理;二、存货管理;(一)存货资金定额管理;(二)存货经济批量(EOQ模型);(三)生产批量模型;三、营运资金需要量预测;四、营运资金政策;(一)政策要点;(二)配合型营运资金政策;(三)进取型营运资金政策;(四)保守型营运资金政策;第六章 资本筹资管理;第六章 资本筹资管理;一、筹资方式;二、资本成本;三、杠杆效应;（一）成本分类;（二）利润分类;（三）利润敏感性分析;（四）杠杆效应;四、资本结构优化;第七章 股利分配管理;第七章 股利分配管理;一、股利支付理论;二、影响股利政策的因素;三、股利政策类型