江苏如皋农村商业银行股份有限公司主体与相关债项2017年跟踪评级.PDF

跟踪评级报告 江苏如皋农村商业银行股份有限公司 主体与相关债项2017 年跟踪评级报告 大公报SD 【2017】860 号 主体信用 跟踪评级观点 跟踪评级结果：AA- 评级展望：稳定 江苏如皋农村商业银行股份有限公司（以下简称 上次评级结果：AA- 评级展望：稳定 “如皋农商银行”或“公司”）主要从事存贷款等商 债项信用 业银行业务。评级结果反映了公司区域竞争优势仍较 债券 额度 年限 跟踪评 上次评 上次评 为明显，拨备覆盖率保持较高水平，资本充足率继续 简称 （亿元） （年）级结果 级结果 级时间 16 如皋农商 上升；同时也反映了公司贷款行业集中度仍较高，资 6.00 10 （5+5） A+ A+ 2016.02 二级 产质量继续面临一定下行压力，成本控制能力和盈利 水平有待进一步提升等不利因素,且 “16 如皋农商二 主要财务数据和指标 （人民币亿元） 级”具有次级性质。 项目 2017.3 2016 2015 2014 综合分析，大公对如皋农商银行“16 如皋农商二 总资产 461.56 437.54 348.00 290.70 级”信用等级维持A+，主体信用等级维持AA-，评级 存款总额 346.58 314.98 268.71 229.89 展望维持稳定。 贷款总额 196.67 184.23 168.85 148.65 所有者权益 27.36 26.25 23.91 18.22 有利因素 营业收入 2.44 9.65 8.90 8.22 ·公司存贷款业务规模继续增长，存贷款市场份额在如 净利润 1.47 2.97 3.02 3.07 皋市仍位居首位，区域竞争优势仍较为明显； 总资产收益率(%) 0.33 0.76 0.95 1.17 ·公司拨备覆盖率保持较高水平，风险抵御能力仍较强； 净资产收益率(%) 5.49 11.84 14.36 18.51 ·得益于二级资本债券的发行，公司资本充足率继续上 不良贷款率(%) 1.66 1.74 1.72 1.75 升，为业务的进一步拓展提供了支撑。 拨备覆盖率(%) 229.15 234.83 247.40 236.96 不利因素 流动性比例(%) 58.64 47.71 86.15 88.64 ·公司贷款仍主要集中于制造业和建筑业，贷款行业集 资本充足率(%) 14.33 13.58 13.28 13.00 中度较高，不利于分散风险； 一级资本充足率(%) 10.81 10.10 12.14 11.88 ·公司不良贷款水平继续上升，资产质量继续面临一定 核心一级资本充足率(%) 10.81 10.10 12.14 11.88