基金投资者定性调研报告.doc

国投瑞银2008基金投资者定性调研 -- 调研总结 -- 委托方： 国投瑞银基金管理有限公司 调研方： 上海泊观市场信息咨询有限公司 日期：2008.4.18 -- 调研背景介绍 -- 一. 研究目的 为配合旭日因赛公司为“国投瑞银”规划的一整套品牌研究方案，本调研项目旨在提供对目标消费者（国投瑞银和其他基金公司的投资者）的深入了解和洞察，以协助： 投资者需求的研究分析（功能性与情感性需求）； 品牌现实的研究分析（产品和品牌印象/品牌资产评估）； 从而为品牌策略的制定提供坚实的依据。 二. 研究内容 了解投资者的投资心态、选择标准和长短线理财观念以及变化趋势； 了解投资者对竞争对手品牌和产品的认知，评价和对品牌形象的认知； 了解投资者与基金品牌的接触过程和其投资决策系统，发掘最佳的整合沟通机会； 了解投资者对国投瑞银现有产品和服务的评价和反馈；对使用前后的认知对比； 了解投资者对国投瑞银的印象，态度，品牌联想，以及改进建议； 了解投资者对国投瑞银过往的传播推广和品牌形象的看法以及未来的意见。 三．研究方法 1. 城市：研究覆盖北京，上海，深圳和广州4个城市，于2008年4月5-13日完成 2．形式：消费者焦点座谈会，每城市2组，共8组，每组4-6人 3. 分组如下： A．第一组:其他主要基金品牌（华夏/上投摩根/易方达等）的投资者 B．第二组:国投瑞银投资者 对所有被访者的综合要求： 1）25-55岁，男性为主 2）基金持有额为3万-50万或以上 其他条件详见“国投瑞银2008定性调研执行书”。 -- 调研主要发现 -- 第一部分：基民的投资心态历程 从调研的四大城市八组基民的总体状况上看，基民开始逐步从“浮躁的，短线回报的心态”回归到“理性的，长期投资”的基金的本质心态。 在座谈会上我们了解到，相当一部分的被访基民是“新基民”，投资基金的时间不长，主要以近两年受牛市吸引而入市的人为多。他们的特性是： 对基金的短期回报的期待比较高； 对基金的风险度缺乏足够的认识，或是本身的抗风险能力较低； 对如何正确选择基金和基金公司缺乏足够的了解； 在购买上主要是跟风，听从他人介绍而购买； 因此，在目前市场波动和低迷的环境下，大多抱有失望，无奈，不安甚至对基金公司产生比较负面的情绪； 从本次座谈会被访基民的背景来看，这部分人中基金持有额较小的基民占了不少的比例。他们的基金持有额约3到10万左右。 “前几年做基金的意愿不是很高，就是最近两年比较火，全国人民都在炒，一股风云出来了，那我稀里糊涂也就买了。” “股票本来不做，但是朋友都做，本来不喜欢这个东西，我也以为风险不大，少一点玩玩，也是在怂恿之下从去年开始做基金，那个时候是疯狂的时候打进去。” 相比新基民，部分拥有较长的基金投资经验的被访“老基民”则表现得相对比较平和与理性。他们表示，在基金投资上从一开始就比较倾向于长线投资。这部分被访基民中，基金持有额相对较高的人数居多。 “实际上基金投资，我认为一定要长期的，不是半年一年，最起码三五年。虽然基金也可能随着股市有一个大的波动。但是国际上来说，整个基金要通过比较长的时间跨度以后，才可以保证你的平均收益。真正有的股票行情也就是一个月两个月的时间，作为散户这个时间很难把握。我的封闭式基金我已经放了十年了。”（上海基民，基金持有额40万） 几乎所有被访基民都表示：知道并理论上认同基金的本质特色。这些特色包括： 适合长线持有 风险相对较低 门槛低，适合希望由专家操作的人群 购买方便 其他（赎回方便等） “买基金比较方便，老头老太太不知道的也可以买，家门口就有银行，方便。” “很多不会理财的人或者特别忙的人，都把这个钱交给理财专家去理财。” “买基金就是想少操心。” 但经历过近年来的市场波动后，基民也深深体会到：中国目前的股票市场波动大，基金不可避免地会产生比国外更大的波动。经过这一轮市场洗涤，部分基民对基金市场的复杂性和波动性有更切身的，深刻的了解。他们表示，目前对基金期待的回报率已经下调了许多，约平均一年10-20%左右的水平。 “基金的波动性比较大，这个事实证明，它不是像房地产公司一样，不是像黄金、实物投资一 样保值且抗风险能力强。其实基金的风险是仅次于股票的。” “我的基金被套了很多。不行了，自己没有那个精力去玩了。” “基金上还是有价值投资在里面的，多少还是有的。尽管咱们的管理层不成熟。” 部分被访基民表示：在未来，他们在关注财富增值的同时，将更多地关注身心的健康。基民开始重视市场波动对自身身心波动的影响，部分人更表示，将考虑把基金交由信得过的基金公司管理。 “就像你觉得追潮流似的，有点追猛了，心脏受不了。” “现在越来越注重心理健康了，很多人觉得人应该适应环境，而不是老跟自己较劲那种。” “中年人跟年轻人不一样，到岁数了，前几年