沃尔玛：与银行试比高.doc

2009年8月，沃尔玛设立“货币中心”提供账单支付服务，并预计到2010年末扩展到1500个，沃尔玛近期挺进银行业务背后的动机是什么呢？ 尽管近来受到了公众的嘲弄，不过，银行家的境遇或许并没有那么糟糕。至少，沃尔玛公司(Wal-Mart)的高管们现在肯定在这么想。在过去一年中，他们接连推出旨在夺取美国零售银行(retail banking)市场更大份额的计划，沃尔玛的这一动向，对一些人来说是好消息，而对其他人则是坏消息。 这一行动始于2009年8月初，其时，沃尔玛公司的“货币中心”(Money Centers)开始提供账单支付服务。随后，这家总部位于阿肯色州的零售巨头于今年3月份宣布，到2010年末，公司将把货币中心的数量从1，000个增加到1，500个。5月，这家零售商收购绿点公司(Green Dot)1%的股份以后不久，就推出一项全新的现金返还促销活动，顾客使用沃尔玛发行的预付式借记卡购买汽油，可享受一定数量的现金回馈，在过去3年中，预付卡提供商绿点公司一直在与沃尔玛合作。从今年夏天开始，沃尔玛的美国消费者可在该公司旗下的会员制商店山姆会员店(Sams Club)申请小额商业贷款。 那么，沃尔玛近期挺进银行业务背后的动机是什么呢?该公司称，此举旨在为顾客提供更便捷而且费用更低廉的服务。不过，零售专家认为，沃尔玛此举的目的远不只是为了“顶线增长”(top-line growth)(顶线增长是与“底线增长”(bottom line growth)相对应的概念，意指市场份额的增长。——译者注)。金融服务是这家低价零售巨头吸引顾客光顾其全美4，300家商店，进而提高收入的又一策略。(该公司还在包括加拿大和墨西哥在内的其他15个国家拥有4，000家商店。)“当你拥有4，300个销售平台时，你就会尝试(在同一个屋顶下)销售任何你能够销售的东西。”加利福尼亚大学圣塔芭芭拉分校(University of California at Santa Barbara，简称UCSB)历史学教授，《零售革命：沃尔玛是怎样创造一个美好商业新世界的》(Retail Revolution: How Wal-Mart Created a Brave New World of Business)一书的作者尼尔森·李希顿斯坦(Nelson Lichtenstein)谈到，“你要做的只是开辟出一点空间，看一看什么东西可以让顾客再次光顾。” 沃尔玛近期宣布各项计划的时机——紧随数十年来最严重的金融危机，以及华盛顿启动新一轮银行系统改革之后——同样没有逃过专家们的注意。“我认为，沃尔玛绝不会草率行事，” 沃顿商学院“杰伊·贝克零售业研究计划”(Jay H. Baker Retailing Initiative)常务董事埃林·亚蒙丁泽(Erin Armendinger)谈到，“如果我是一家金融机构，我当然会感到担忧，至少也会留意沃尔玛的一举一动。” 银行之战 美国的很多金融机构已经注意到了沃尔玛的动向。沃尔玛曾三次试图收购一家实业银行，自1999年第一次收购失败开始，许多银行界业内人士就明确表示，这家零售巨头意欲跨行业试水银行业的举动是不受欢迎的。2005年，当沃尔玛首次向州监管部门和联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corporation，简称FDIC)提交经营自己的实业银行申请时，许多银行都表明了强烈反对的立场。美国有线新闻网(CNN)2005年的新闻报道称，联邦存款保险公司收到了银行官员和监管组织呈交的1，500多封抗议信，他们强烈反对向沃尔玛颁发银行营业牌照。银行业为反对沃尔玛这一举动进行积极游说，同时，州和联邦一级监管部门的审批程序严重拖沓，为此，沃尔玛公司于2007年收回了此项申请。 因为没有银行营业执照，所以，沃尔玛不得不将其金融服务限制在最基础的领域，比如，支票兑现和资金转账等，而不能从事吸收存款等项业务，要想经营这类业务，沃尔玛必须与获得授权的服务提供商进行合作。这些服务提供商包括资金转账服务的合作伙伴速汇金公司(MoneyGram)，账单支付服务的合作伙伴Fiserv公司(也译为“费哲金融服务公司”)，以及预付借记卡的合作伙伴通用电气货币银行(GE Money Bank)和绿点公司，这种售价3美元的借记卡不仅可以充值，而且不需要银行账户或信用调查。至于说小额商业贷款业务，山姆会员店则与超级金融集团(Superior Financial Group)合作。 路易斯安那州立大学(Louisiana State University)银行学教授、沃顿金融机构研究中心(Wharton Financial Institutions Center)高级研究员约瑟夫·梅森(Joseph R. Mason)谈到，如果沃尔玛打算进