2012年钢铁行业市场预测分析报告.pdf

2012 年中国钢铁市场预测报告 （年度报告） 我的钢铁网研究中心 2011 年12 月 目 录 前言：本期基本观点及上期报告回顾 3 1. 宏观经济基本面分析 5 1.1 全球宏观经济形势 5 1.2 国内经济形势总体情况 6 2. 全球钢铁行业总体情况分析 8 3. 国内钢材市场供需分析 10 3.1 钢材需求方面 10 3.2 钢材进出口方面 17 3.3 钢铁供给方面 19 3.4 钢材库存变化 21 4. 国内钢材生产成本的变动趋势 22 4.1 铁矿石价格 22 4.2 废钢价格 26 4.3 煤、焦价格 27 4.4 其它要素成本 29 4.5 总体成本变化 29 5. 国内钢材市场价格变化态势 30 5.1 现货市场 30 5.2 期货和电子盘 33 6. 国内钢铁企业赢利状况分析 34 7. 中国钢铁业‚十二五规划‛ 及行业相关产业政策 38 7.1 我国政府对钢铁和原材料行业的政策取向与动向 38 7.2 行业并购与重组 39 7.3 淘汰落后、新增产能 40 7.4 钢铁行业‚十二五规划‛ 42 8. 未来钢铁供需及价格走势预测 46 前言：本期基本观点及上期报告回顾 本期观点。在当前所能获取的数据材料基础上，假定2012 年欧债危机不会全面爆发、国内商品房 下滑风险可控，我们结合相关影响因子综合分析，做出如下关于2012 年钢铁市场的特征和重要指标预 判。同时考虑到全球不确定因素较多，变化也较快，我们在后期的春季报告、夏季报告中将可能对其中 的某些指标进行修正，敬请关注。 2012 年钢铁市场的特征预判：钢价前低后高，涨的时间长、跌的时间短；品种分化不明显；铁矿 石供需拐点或将出现。钢厂盈利将有微弱改善，明显改善可能要到2013 年。 图表1 2011-2012 年钢材、原料价格及预测 螺纹钢 热卷 Myspic 指数 HRB 400 20mm 4.75mm 铁矿石 焦炭 废钢 2011 年均价估计 173 4960 4750 173 1970 3720 2012 年均价预计 164 4700 4540 150 2000 3400 变化幅度预计 下降5% 下降6% 下降4% 下降15% 上涨1.5% 下降10% 价格上下轨 150-170 4350-4850 4250-4800 120-180 1900-2100 3200-3800 注：螺纹钢、热卷为全国重点城市均价，铁矿石：印矿63.5% （含税）CFR ，美元/吨，废钢：张家 港。2011 年均价估计是基于前11 月价格对全年均价的总估计。 图表2 主要供求指标预判 粗钢产量 粗钢需求 钢材出口 钢材进口 矿石产量 矿石进口 2011 年预计 6.9 6.6 4800 1550 13 6.8 2012 年预计 7.3 7 4400 1500 14 7.3 变化幅度 6% 6% -9% -3% 11% 8% 注：进出口单位为万吨，其余为亿吨。 图表3 2012 年钢价走势预判（蓝色实线为2011 年走势，红色虚线为预判） 上期报告