全国银行间同业拆借中心本币交易员培训教材.pdf

本币交易员 培 训 教 材 全国银行间同业拆借中心 1 主编：裴传智 编辑：潘思中 王勤淮 刘彦琳 王毅 许再越 撰稿：刘彦琳 杨俊虹 崔晓春 宗迎伟 陈立峰 俞琴燕 崔嵬 唐烈 胡卫平 2 目 录 第一章 金融同业市场概述……………………………………...6 第一节 银行间外汇市场…………………………………………………6 第二节 银行间本币市场………………………………………………..7 第三节 银行间本币市场的基本功能…………………………………..11 第四节 银行间市场风险与防范………………………………………..11 第二章 市场准入和联网交易………………………………………..15 第一节 市场准入………………………………………………………..15 第二节 交易联网………………………………………………………..16 第三节 联网交易前的准备………………………………………………17 第四节 金融机构加入市场和联网交易流程图…………………………20 第三章 信用拆借………………………………………………………..23 第一节 信用拆借定价原理……………………………………………..23 第二节 报价、询价和成交流程…………………………………………23 第三节 交易后的资金清算……………………………………………..26 第四节 应急交易…………………………………………………………26 第五节 风险控制的制度安排和技术措施………………………………27 第四章 债券质押式回购……………………………………………….29 第一节 债券质押式回购定价原理……………………………………..29 第二节 报价、询价和成交流程………………………………………..30 第三节 交易后的资金清算和债券结算………………………………..34 第四节 风险控制的制度安排和技术措施………………………………34 第五章 债券买断式回购…………………………………………36 第一节 债券买断式回购定价原理……………………………………..36 第二节 报价、询价和成交流程………………………………………..37 第三节 交易后的资金清算和债券结算………………………………..41 第四节 风险控制的制度安排和技术措施………………………………41 3 第六章 债券买卖……………………………………………………….43 第一节 债券买卖定价原理…………………………………………….43 第二节 报价、询价和成交流程……………………………………….46 第三节 资产支持证券交易…………………………………………….50 第四节 风险控制应注意的事项……………………………………….51 第七章 债券远期交易………………………………………………..52 第一节 债券远期定价原理与方法…………………………………….52 第二节 报价和成交流程……………………………………………….54 第三节 交易后的资金清算和债券结算……………………………….56 第四节 风险控制的制度安排和技术措施…………………………….57 第八章 债券分销……………………………………………………….59 第一节 债券发行概述………………………………………………….59 第二节 意向分销……………………………………………………….60 第三节 实际分销………………………………………………