公司新三板挂牌总体规划方案.ppt

* * 新三板挂牌总体规划方案 二、新三板挂牌可行性论证 一、新三板概念及挂牌条件 三、上市主体设计及员工持股 目 录 四、新三板挂牌具体流程 1、新三板概念 新三板解析 新三板必威体育精装版资讯 新三板概念 未来的新三板，或者说以新三板为基础的场外证券市场，将会是我国多层次资本市场中挂牌企业最多、最具成长性和创新活力的一个证券市场。 新三板，也叫“全国中小企业股份转让系统”，被称作是中国的纳斯达克。 2013年12月底，新三板方案突破试点国家高新区限制，扩容至所有符合新三板条件的企业。 经国务院批准设立的全国性证券交易场所 “新三板”挂牌公司是经中国证监会核准的非上市公司 我国多层次资本市场建设的重要一环 截止8月04日，新三板挂牌公司数量累计901家 一、新三板 概念及挂牌条件 2、新三板在多层次资本市场中的地位 但实际上，我国主板企业最多，下一层次企业依次递减，呈现倒三角型态。未来将会有所改变，新三板和预期中的柜台交易市场将涌现出更多的挂牌企业。 中国证监会统一监管下的全国性场外证券交易市场 全国性的非上市公众公司股份转让平台 与公开发行市场互为补充的私募发行市场 创新型企业成长的 舞台 场外市场 （包括新三板市场） 创业板 中小板 主板 全国股份转让系统（新三板） 一、新三板 概念及挂牌条件 3、新三板挂牌条件 挂牌要求 1.依法设立且存续满两年 2.主营业务明确，具有持续经营能力 3.公司治理机制健全，合法规范经营 4.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规 5.主办券商推荐并持续督导 6.全国股份转让系统公司要求的其他条件 一、新三板 概念及挂牌条件 4、新三板与主板的区别 无硬性财务指标 新三板更看重企业的持续经营能力，对营业收入、净利润等财务指标无硬性要求 挂牌条件弹性较大 目前新三板挂牌的法定条件仅6条，且多为定性指标，具体尺度由主办券商判断、把握 挂牌成本低、周期短 公司支付给各个中介的费用不到主板、创业板的十分之一，且地方政府一般会提供财政补贴，企业的改制、挂牌成本极低，从主办券商进场到股票挂牌一般仅需要半年左右时间 可自行选择融资对象及融资时点 在新三板挂牌则可由企业自行决定是否融资，以及融资时点、融资对象 适度信息披露原则 与主板、创业板相比，新三板对强制披露事项、流程进行简化 新三板挂牌门槛低 一、新三板 概念及挂牌条件 5、新三板价值 上新三板的好处 1、便利融资 新三板上市公司挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级，帮助企业更快融资 2、财富增值 新三板上市企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通，实现资产增值 3、资金扶持 根据各区域园区及政府政策不一，企业可享受园区及政府补贴 4、股份转让 股东股份可以合法转让，提高股权流动性 5、转板上市 转板机制一旦确定，公司可优先享受“绿色通道” 6、公司发展 有利于完善公司的资本结构，促进公司规范发展 7、宣传效应 新三板上市公司品牌，提高企业知名度 一、新三板 概念及挂牌条件 6、新三板企业融资案例 近三年净利（万元） 定增预案 股份代码 企业名称 新三板挂牌时间 2012年 2013年 定增时间 定增价格 （元/股） 增发数量（万股） 拟募资 430260 布雷尔利 2013-07-22 2713.97 1113.47 上半年 2013-8-9 3.5 110股 385 万元 430071 首都在线 2010-08-02 1502.76 1271.64 上半年 2013-5-31 1.2 49.44 59万元 430366 金天地 2014-01-24 2245.53 642.45 上半年 2014-2-11 4.5 500 2250 万元 430598 众合医药 2014-1-24 -1215.77 -1040.02 2014-2-14 9.39 1277.9 1.2亿元 一、新三板 概念及挂牌条件 二、新三板挂牌可行性论证 一、新三板概念及挂牌条件 三、上市主体设计及员工持股 目 录 四、新三板挂牌具体流程 二、新三板挂牌可行性论证 （1）、总体要求 1、业务方面 规范要求——业务方面 1 公司业务、人员、资产、机构、财务独立性不存在重大缺陷； 2 与控股股东或实际控制人之间不存在同业竞争； 3 不存在对单一要素（供应商、客户、政府补贴、税收优惠等）依赖程度过高的情形； 4 不存在经营模式、产品或服务的品种结构已经或即将发生重大变化的情形； 5 具有自主知识产权或核心技术，且核心技术具备竞争优势，以实现了产业化经营； 6 形成一定的经营模式和盈利模式。 二、新三板挂牌可行性论证 （2）、战略规划及商业模式：要求——战略规划 1、业务方面 证监会发审委对于申报企业在“发展前景-战略