当前现金管理分析及建议.docVIP

提纲 一．现金管理的相关概念 （一）现金的概念 （二）企业持有现金的原因 （三）现金管理的概念 二．现金管理的发展及其对企业的重要性 （一）现金管理的发展 （二）现金管理对企业的重要性 三．现金管理现状和缺陷 （一）企业对资金控制的散乱，管理薄弱，造成其使用效率低下 （三）监管部门的监管不力，缺少有效的监管机制 企业的资金管理观念差，管理方式和手段落后 （六）大量现金通过非正常渠道进入社会 （七）现金管理法律、法规滞后 四．现金管理的对策 （一）要增强现金流量的意识 企业要合理确定资金筹集数量，以及持流动资产和长期性资产的合理比例 大力应用计算机信息技术,为企业实施资金的集中管理和有效监控提供有力保障 （六）健全监督机制 （七）建立有效的预警机制 （八）完善现金管理法律体系 内容摘要 现金是变现能力最强的资产，可以用来满足生产经营开支的各种需要，也是还本付息和履行纳税义务的保证。因此，拥有足够的现金对于降低企业的风险，增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义。现金对企业越来越重要，现金流量已经成为评价企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标，某些银行已开始把企业现金流量情况作为是否给企业提供信用的重要依据，有的甚至把企业未来的现金流量作为还款的保证。可见，加强现金管理对企业在竞争中立于不败之地和保持可持续发展能力越来越重要。本文就当前现金管理的现状进行分析并提出建议，希望能对正在发展中的中国企业现金管理有所帮助。 关键词： 现金管理 制度 对策 当前现金管理分析及建议 随着我国国民经济的发展和经济全球化趋势的明显加快，我国企业经营规模日益扩大，并呈现出集团化和国际化的发展趋势。同时，由于企业规模的扩大和产业的多元化发展，导致企业资金在规模日益扩大的同时趋于分散，资金管理的难度日益加大。伴随着市场竞争的加剧和金融市场的复杂多变，企业要更好地生存发展必须具有现代现金管理的思想和理念，掌握现金管理的各种工具和方法的应用，才能达到加快资金周转，提高资金收益，控制资金风险。降低财务成本，加强管控力度，提升管理水平的目标。 一．现金管理的相关概念 （一）现金的概念 “在通常的交谈中，人们所指的现金通常是硬币和纸币，是手头持有的货币，通常具有法偿能力”。本文所讲现金是根据我国会计准则所规定的现金及现金等价物的概念，即现金是企业的库存现金及可随时用于支付的存款；现金等价物是同时具备期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金和价值变动风险小的投资。在这里我还要介绍一些与现金有关的概念以便加深理解。 1．现钞。在《中国人民银行现金管理条例》中指可由企业任意支配使用的纸币、硬币。 2．现金流。指现金的流转和流动的过程，这是一个动态概念。企业现金流与业务流、价值流、信息流同为经营管理的流程，但其是最基本和最重要的。 3．现金流量。即企业一定时期现金及现金等价物的流入、流出的数量。 4．流动性。在经济学中，流动性是某种资产转换为支付清偿手段或者说变现的能力。现金被认为是流动性最强的资产。 （二）企业持有现金的原因 企业之所以要持有现金，主要是为了满足四个方面的需求：交易性需求、预防性需求、投机性需求和补偿性需求。 交易性需求是指为了应付意外事件而必须保持现金，包括支付工资、购买原材料、偿还债务和缴纳税款等的需要。企业每天的现金收入和现金支出很少同时等额发生，保留一定的现金余额，在现金的支出大于收入时，就不致中断交易的进行。企业投资与现金的数量取决于销售水平，因为正常营业活动的现金收入和支出及其差额，一般同销售量呈正比关系。其他现金收支，如买卖有价证券、购入机器设备、偿还借入的短期借款，很难准确预测，但通常也随着交易的增加而呈增加的趋势。 由于准确的预测现金流量并不是一件容易的事，为了防止预期现金流与实际现金流量的差异，公司必须持有部分现金以备不时之需，这就是现金安全余额，为预防性需求。至于公司应该持有多少预防性现金则视企业性质而定一如食品业等传统产业因面对的不确定性较低，可维持较低的预防性现金；反之，许多高科技行业(如软件和半导体)则因未来现金流量的不确定性甚高，而必须保持较高水平。预防性动机需要现金量的多少，取决于以下三个要素：一是现金收支预测的可靠程度；二是企业临时借款的能力；三是企业愿意承担风险的程度。 公司也会基于投机性需求而持有现金，以便能及时掌握机会。例如原材料预期会涨价，可以运用投机性现金事先购进；另外对于跨国公司，当汇率或利率发生变动时，也可以利用投机性现金大赚一笔。当然，除了金融和投资企业外，大多数跨国企业并不是为了从利率或汇率变化中获得好处而持有现金，而更多的是规避利率和汇率变化带来的风险。 持有现金的另外一个理由，是为了配合与银行所订立的补偿性余额协定。主要是指企业在向银行要求额外的服务或寻求融资时，有时