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2016年中级会计职称《财务管理》命题要点(上) 012年中级会计职称《财务管理》命题要点(上) 　　全国会计专业资格考试从1992年实施以来，已举办快二十届，见表1。 　　【考点归纳】 ，见表2。 　　命题点二 企业财务管理体制的类型，见表3。 　　【考点归纳1】，见表4。 　　【考点归纳2】集权与分权的选择 　　【考点归纳3】，见图2。 　　命题点三 预算编制方法，见图3。 　　命题点四 目标利润预算方法，见表5。 　　命题点五 现金预算的编制 　　现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的、专门反映预算期内预计现金收入与现金支出，以及为满足理想现金余额而进行现金投融资的预算。现金预算由期初现金余额、现金收入、现金支出、现金余缺、现金投放与筹措五部分构成。具体编制格式如下： 　　 期初现金余额 　　 +：本期经营现金收入 　　 本期可动用的现金= ① +② 　　 经营现金支出： 　　 -：直接材料采购支出 　　 直接工资支出 　　 付现间接费支出 　　 支付流转税 　　 预交所得税 　　 预分股利 　　 资本性现金支出： 　　 投资支出 　　 本期现金支出= ④+ ⑤ 　　 现金余缺=③-⑥ 　　 资金筹措及运用 　　 借款或变现证券 不足+最低余额、取整 　　 还款或短期投资 多余-最低余额、取整 　　 期末现金余额 = ⑦ ±⑧ 　　【提示】 　　财务预算的核心是现金预算，几乎所有的预算都会涉及到现金收支。 　　其中：期初现金余额＋现金收入－现金支出＝现金余缺 　　现金余缺＋现金筹措＝期末现金余额 　　或：现金余缺－现金投放＝期末现金余额 　　应把握各项预算的编制程序，重点掌握各项预算与现金预算的衔接关键点，弄清每一项预算的数据来源及各数据之间的勾稽关系。 　　借款利息的计算是一个难点，需要注意的是： 　　“借款在期初，还款在期末”，即借款发生在借款期的期初，还款发生在还款期的期末。如4月的短期借款10000元在4月初借入，6月份归还短期借款时在月末归还；还款期为3个月。 　　“长期借款利息支付的次数”，关注题中有没有涉及到长期借款，并根据题中的条件判断是否考虑；如中长期借款是每季度支付一次利息，则题中在每季末要考虑长期借款利息； 　　“短期借款利息是还本时支付即采用利随本清法；还是按月支付利息或按季支付利息”，考试时题中通常指明。如采用利随本清法，其意思是在归还短期借款本金的时候，计算归还的本金应支付的利息，没有归还的部分不计算利息。其利息=当期还款额×利率×已计利息的月份数/12，如采用按月支付利息，则利息＝未还款×利率×未计利息的月份数/12。不管采用何种方式，就针对某一笔借款的支付的利息总额是不变的，变化的只是利息额的各月支付额不同。 　　命题点六 各种权益筹资方式特点比较 　　各种权益筹资方式特点比较，见表6。 　　各种债务筹资方式特点比较，见表7。 　　命题点七 资金需要量的预测 　　销售百分比法 　　外部融资需求量=■×?驻S-■×?驻S-P×E×S2 　　式中：A为随销售而变化的基期敏感性资产；B为随销售而变化的基期敏感性负债；S1为基期销售额；S2为预测期销售额；ΔS为销售变动额；P为销售净利率；E为利润存留率；A/S1为敏感资产与销售额的关系百分比；B/S1为敏感负债与销售额的关系百分比。 　　【提示】如有非敏感性资产增加，应作为资金需求增长额的一部分。 　　资金习性预测的方法 　　方法一：根据资金占用总额与产销量的关系预测——回归直线分析法y=a+bx 　　a=■ 　　b=■ 　　方法二：采用逐项分析法预测——高低法y=a+bx 　　b=■a=最高收入期资金占用量-b×最高销售收入或=最低收入期资金占用量-b×最低销售收入 　　【提示】运用高低点法预测资金需要量时，需要特别注意高低点的选择问题。高低点是指业务量的高低点，与高点业务量对应的资金占用量并不一定是资金占用量的最大值；而与低点业务量对应的资金占用量也不一定是最小值。 　　命题点八 个别资本成本的计算，见表8。 　　【提示】对于个别资本成本，是用来比较个别筹资方式的资本成本的，个别资本成本的从低到高排序：长期借款＜债券＜留存收益＜普通股。 　　命题点九 杠杆系数的计算 　　三个杠杆系数基本公式关系 　　三个杠杆系数基期公式关系 　　【提示】杠杆系数是预测模型，即依据“本期”数据计算得出的是“下期”的杠杆系数；利用杠杆的原理可知：预测期息税前利润＝基期息税前利润×；息税前利润变动后的EPS＝变动前的EPS；息税前利润变动后的EPS＝变动前的EPS×； 　　杠杆效应是一种“放大”变动率的效应，当杠杆作用不存在时，杠杆系数＝1，即不产生“放大”效应，两个相关因素等比例变动； 　　在EBIT0的条件下，经