光大基金阳光号投资逻辑.ppt

投资逻辑—三驾马车 出口 投资 消费 出口将受美国次贷危机和欧洲债务危机影响逐步递减 汇率升值以及劳动力成本上升也严重影响我国出口增长 产能过剩，刺激政策将放缓，固定资产投资增速回落 刘易斯曲线拐点到来、 收入分配体制改革和城镇化率 将提高居民可支配收入国内消费平稳快速增长， 最终实现内需增长新经济模式 中国经济来未来最大的变化趋势是经济增长模式的变化，逐步将由出口、固定资产投资主导的增长模式向内需增长，促进经济转型的方向发展。 （调结构、促内需） 投资逻辑—发展路径 刘易斯拐点出现 低端劳动力工资上升，促进企业向附加值高的行业转型 收入分配制度改革，社会保障体系完善 工资上涨，农民弃农务工推进城镇化 居民可支配收入上升 国内消费平稳快速增长 投资逻辑—新机会 电信、媒体和科技（简称TMT）等新兴产业 提高人民生活和社会保障水平领域 为提高劳动生产率的自动化设备领域 受益于收入增长和分配改善的大众消费品及服务 投资机会 产品介绍—投资目标 通过重点投资于“调结构、促内需”消费升级背景下具有持续竞争力的优势企业，在控制和分散投资组合风险的前提下，实现组合资产长期稳定增长! 产品介绍—投资标的 波音联接服务 服务升级 手机支付 新经济 内需 新材料 节能环保 智能电网 医药 大消费 服务升级 产品介绍—基本要素 产品名称 光大阳光内需动力（阳光7号）集合资产管理计划 投资范围 本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括: 1、资产配置比例为0-100%的股票、股票型或混合型基金； 2、债券、债券型基金等固定收益类资产，投资比例为0-100%； 3、开放日，现金类资产不低于资产净值的5% 最高规模 推广期最低为1亿份，最高不超过50亿份；存续期无最高规模上限。 开放日 本集合计划进入开放期后，每周第一个工作日为开放日。 封闭期 本集合计划成立之日起至首个开放日，不超过3个月。 存续期 无固定存续期 首次最低参与金额 人民币10万元，超过最低参与金额的部分不设金额级差 管理人 光大证券股份有限公司 投资经理 张亮 托管人 光大银行 推广机构 光大银行，光大证券 产品介绍—费率结构 类 别 费 率 参与费 P 100 万元 1.2 % 100 万元 ≤ P 500 万元 0.6 % 500 万元 ≤ P 1000 万元 0.3 % P ≥ 1000 万元 1000元/笔 退出费 持有期限（n） n一年 0.5% 一年≤ n两年 0.2% n≥两年 0% 产品亮点 优势 配置灵活、绝对收益 顺势而为、精选个股 浮动收费、有效激励 上市券商、业内领跑 每周开放、流动性好 专家团队、超群业绩 张亮先生，男，30岁，金融学硕士,已获得美国投资与管理学院颁发的的CFA （特许金融分析师）资格。 2006年3月开始在光大证券资产管理总部任职，先后担任过光大阳光1号投资经理助理，光大阳光3号投资经理助理；2009年9月任职光大阳光3号投资经理，2010年7月拟任光大阳光7号投资经理。 在光大证券资产管理总部2007、2008年研究员绩效考核中连续两年排名第一。2008、2009年，连续两年荣获光大证券“优秀员工”称号。 张亮先生座右铭：“做正确的事比正确的做事更重要，方向重于速度！” 优秀的投资经理：张亮 目 录 “光大阳光内需动力”集合理财产品介绍 2 “光大阳光”系列产品业绩回顾 4 “调结构、促内需”，带来了什么投资机会 3 1 光大证券及阳光投资团队介绍 3 3 “光大阳光内需动力”产品如何购买 3 5 公司、部门大纪实 2004、2005年 2006、2007年 2008、2009年 1、首批三家创新试点证券公 2、第一只券商集合理财产品—“光大阳光1号”诞生 1、大阳光2号(FOF)成立 2、券商分类监管评选中，光大证券被评为首批A类A级券商 1、光大阳光3号成立 2、光大阳光5号成立 3、券商分类监管评选，光大证券被评为A类AA级券商 全国十大券商 优质上市券商 最佳资产管理业务 航 优秀阳光品牌 2009、2010年 1、光大证券在上海交易所成功挂牌（601788） 2、资产管理业务规模首超百亿，非限定型集合理财产品规模业内第一 3、光大阳光2号2期成立 4、光大阳光6号成立 5、光大阳光集结号成立 快速成长 五星级资产管理人 指标样本股 A类AA级券商