财务成本管理基本公式.doc

财务成本管理 　短期偿债能力比率 　　营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产 　　流动比率＝流动资产÷流动负债＝1/（1－营运资本/流动资产） 　　速动比率＝速动资产÷流动负债 　　现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）÷流动负债 　　现金流量比率＝经营活动现金流量净额/流动负债 　　长期偿债能力比率 　　资产负债率＝（总负债÷总资产）×100% 　　产权比率＝总负债÷股东权益 　　权益乘数＝总资产÷股东权益＝1＋产权比率＝1/（1－资产负债率） 　　长期资本负债率＝[非流动负债/（非流动负债＋股东权益）]×100% 　　利息保障倍数＝息税前利润总额/利息费用 　　现金流量利息保障系数＝经营现金流量/利息费用 　　经营现金流量债务比＝（经营活动现金流量净额/债务总额）×100% 　　营运能力比率 　　应收账款周转次数＝销售收入/应收账款 　　应收账款周转天数＝365/（销售收入／应收账款） 　　应收账款与收入比＝应收账款/销售收入 　　存货周转次数＝销售收入（销售成本）/存货 　　存货周转天数＝365/存货周转次数 　　存货与收入比＝存货/销售收入 　　流动资产周转次数＝销售收入/流动资产 　　流动资产周转天数＝365/流动资产周转次数 　　流动资产与收入比＝流动资产/销售收入 　　营运资本周转次数＝销售收入/营运资本 　　营运资本周转天数＝365/营运资本周转次数 　　营运资本与收入比＝营运资本/销售收入 　　非流动资产周转次数＝销售收入/非流动资产 　　非流动资产周转天数＝365/非流动资产周转次数 　　非流动资产与收入比＝非流动资产/销售收入 　　总资产周转次数＝销售收入/总资产 　　总资产周转天数＝365/总资产周转次数 　　总资产与收入比＝总资产/销售收入 　　盈利能力比率 　　销售净利率＝（净利润/销售收入）×100% 　　资产净利率＝（净利润/总资产）×100% 　　权益净利率＝（净利润/股东权益）×100% 　　市价比率 　　市盈率＝每股市价/每股收益 　　每股收益＝普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数 　　市净率＝每股市价/每股净资产 　　每股净资产＝普通股股东权益/流通在外普通股股数 　　市销率＝每股市价/每股销售收入 　　每股销售收入＝销售收入/流通在外普通股加权平均股数 　　杜邦分析体系 　　权益净利率＝销售净利率×总资产周转次数×权益乘数 　　管理用财务报表 　　净经营资产＝净金融负债＋股东权益＝净投资资本 　　净经营资产＝经营资产－经营负债 　　净金融负债（净负债）＝金融负债－金融资产 　　净利润＝税后经营净利润－税后利息费用 　　税后经营净利润＝税前经营利润×（1－所得税税率） 　　税后利息费用＝利息费用×（1－所得税税率） 　　实体现金流量 　　＝营业现金毛流量－经营资产总投资 　　＝营业现金净流量－净经营性长期资产总投资 　　＝（税后经营净利润＋折旧与摊销）－（经营性营运资本净增加＋净经营性长期资产增加＋折旧与摊销） 　　＝税后经营净利润－经营资产净投资 　　净经营长期资产总投资＝经营性资本支出＝净经营长期资产增加＋折旧与摊销＝经营性资本净支出＋折旧与摊销 　　债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加 　　股权现金流量＝股利分配－股权资本净增加 　　改进的财务分析体系 　　权益净利率＝净经营资产净利率＋（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆 　　净经营资产净利率＝税后经营净利润／净经营资产＝税后经营净利润／销售收入×销售收入／净经营资产＝税后经营净利率×净经营资产周转次数 　　税后利息率＝税后利息费用／净负债 　　经营差异率＝净经营资产净利率－税后利息率 　　净财务杠杆＝净负债／股东权益 　　杠杆贡献率＝（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆