2013年一级建造师建设工程经济知识点整理(看后必过).doc

1Z101000 工程经济 1Z101010 资金时间价值的计算及应用 一、资金时间价值 1. 概念 资金作为生产要素，在扩大再生产及资金流通过程中随时间变化而产生增值，其增值部分就是原有资金的时间价值。时间价值是在生产、经营中产生的。 2．影响因素 （1）资金的使用时间；（2）资金数量的多少；（3）资金投入和回收的特点（前期投入的资金越多，负效益越大；离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值越多）；（4）资金周转速度。 3．使用资金的原则——充分利用并最大限度地获取时间价值 （1）加速资金周转；（2）尽早回收资金；（3）从事回报高的投资；（4）不闲置资金。 4．衡量尺度——利息与利率 （1）绝对尺度——利息 利息的本质是由贷款发生利润的一种再分配，是资金的机会成本。 利息是占用资金所付出的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。 （2）相对尺度——利率 决定利率高低的因素：[1]社会平均利润率；[2]借贷资本供求状况；[3]借出资本承担的风险；[4]通货膨胀；[5]借出资本期限。 （3）在工程经济活动中的作用 [1]是以信用方式动员和筹集资金的动力；[2]利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金；[3]是宏观经济管理的重要杠杆；[4]是金融企业经营发展的重要条件。 5．利息的计算 （1）单利——利不生利 没有完全反映资金的时间价值，通常只适用于短期投资或短期贷款。 （2）复利——利生利、利滚利 间断复利——普通复利，是按期（年、季、月等）计算复利。实际使用多采用。 连续复利——按瞬时计算复利。 二、资金等值计算及应用 1．现金流量 考察技术方案整个期间各时点t上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。 现金流出；现金流入，用；净现金流量 2．现金流量图 反映技术方案资金运动状态的图示，即把技术方案现金流量绘入以时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。是进行工程经济分析的基本工具。 三要素：大小（现金流量的数额）、方向（现金流入或流出）、作用点（发生时点）。 注：箭线长短因现金差额悬殊无法成比例绘出，其长短只要能体现数值差异即可。 3．资金等值计算公式 在考虑资金时间价值的前提下，在一定的利率条件下，不同时点、不同金额的资金在价值上是等效的，称为资金等值。 资金等值概念的建立是工程经济方案比选的理论基础。 将某一时点发生的资金在一定利率条件下，利用相应的计算公式换算成另一时点的等值金额的过程称为资金的等值计算。 资金等值基本计算公式 ①一次支付终值： ②一次支付现值： ③等额支付终值： ④年金现值： ⑤偿债基金： ⑥资金回收： 4．影响资金等值的因素有三个：资金额的多少、资金发生的时间长短、利率的大小。 三、名义利率与有效利率 1．名义利率是指计息周期利率 i 乘以一年内的计息周期数 m 所得的年利率。即：r＝i×m 计算名义利率与单利的计算相同 （1）计息周期有效利率 即计息周期利率i：i＝r/m 2）年有效利率（年实际利率） 年有效利率与名义利率的换算关系： 年有效利率 年名义利率 3．计息周期小于（或等于）资金收付周期时的计算 1Z101020 技术方案经济效果评价 一、技术方案经济效果评价基本内涵 技术方案是工程经济最直接的研究对象，获得最佳的技术方案经济效果则是工程经济研究的目的。经济效果评价就是根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。 二、经济效果评价的基本内容 1．技术方案的盈利能力 主要分析的指标：财务内部收益率、财务净现值、资本金财务内部收益率、静态回收期、总投资收益率、资本金净利润率。 2．技术方案的偿债能力 主要分析的指标：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率 3．技术方案的财务生存能力 财务可持续的基本条件：有足够的经营净现金流量。 财务生存的必要条件：允许个别年份净现金流量为负，但各年累计盈余资金不应为负。 注：经营性方案三项内容均进行分析；非经营性方案主要分析财务生存能力 二、经济效果评价方法 1.基本方法：确定性评价方法和不确定性评价方法（同一技术方案二者均要进行）。 2.按性质分类：定量分析与定性分析（二者相结合，以定量分析为主）。 3.按是否考虑时间因素分类：静态分析与动态分析（二者结合，以动态分析为主）。静态分析适用于粗略或短期评价；或逐年收益大致相等的技术方案评价；动态分析强调资金时间价值。 4.按