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国商业银行利率风险管理存在的问题及对策研究 辉 （中大期货公司研究所浙江 杭州 310003） 一、 中国商业银行利率风险管理 存在的问题 1. 利率风险管理观念的滞后和人才的匮乏 是由于受长期利率管制的影响，商业银行对利率变动反应较为迟钝，对利率风险较为 陌生，各家银行的竞争观念也比较单 ，虽然存贷款竞争已从过去单纯追求规模扩张上升到 追求效益，但在价格等深层次经营管理方面的竞争，还十分肤浅。而只有价格竞争才能真正 体现商业银行经营管理水平的竞争，它综合反映 一家银行的人才、营销、规模、质量、服 务和效益。 二是商业银行各个经营层面认识不同，部分人认为利率市场化是国家深化金融体制改 革、加入 ＷＴＯ的客观需要，利率市场化的进程不会太快，坐等观望气氛较浓。 三是由于现行各商业银行利率管理基础工作较弱，如利率定价模型中需要大量的基础性 数据和资料等体系问题尚未解决，所以认为市场化过程中产生的风险难以控制，只能被动应 付。 四是具备利率风险管理要求的知识结构和实践操作经验的人才较少，不能很好适应利率 市场化的要求。 2. 缺乏完备高效的利率管理机构。 是利率决策机构缺位。目前各商业银行尚未建立完整的利率风险管理组织。如在利率 风险的管理、存贷款利率的浮动、内部资金定价方面，缺少具体的审议、操作程序。 二是利率确定、执行主体错位。如基准利率的制定应由商业银行利率决策机构来统一制 定，对本行信贷客户和金融产品具体定价应由各业务部门根据基准利率，综合考虑其他影响 因素来制定。而目前商业银行所有的资金定价职能基本由计划处或计划财务部行使。 三是利率体系构成中重要决策因素缺失。近几年，对优质贷款客户的营销，价格竞争成 为主要手段，而银行在对金融产品的定价需要考虑的因素、遵循的原则、操作的程序、定价 的技术等方面经验相对缺乏。 3. 利率风险衡量、评估和规避机制尚未建立。 该机制是指，通过建立风险指标体系，衡量商业银行的利率风险度，评估利率风险损失 值，对资产负债业务进行及时调整，以规避风险。但目前各商业银行在这方面还处于空白状 态。 是由于各商业银行在利率敏感性缺口分析技术等手段运用上缺乏资产负债期限、数量 结构等详细的基础数据支持。二是尚未建立科学合理的利率风险评判系统，对利率风险的识 别、测度不能进行正确的衡量、分析。三是潜在的利率风险报告机制、反馈机制尚未建立， 商业银行只能被动应对风险的发生。四是缺乏有效的利率风险补偿机制，利率风险损失抵补 的操作工具几乎 有，各商业银行附加的 些保护性条款也未真正实施。五是缺乏有效的利 率风险避险工具。由于我国金融市场不发达，金融衍生市场不发达，客观上阻碍 商业银行 1 PDF created with pdfFactory Pro trial version 利用金融市场进行资产业务创新，如远期利率协议、利率期货、利率期权和利率互换等工具 的使用。 4. 资金定价能力有待考验。