JUMP 全球策略基金 半年績效報告.ppt

報告者： JUMP 基金經理人 翁政揚 投資期間：2009/08/02~2009/11/29 基金檔案 基金團隊 基金投資目標 基金特色 基金經理人 Henry W. 成立日期 2009/08/02 計價幣別 美元 註冊地點 台灣 基金管理費 0% 初始規模 100億 必威体育精装版基金規模 357.93 億 年化報酬率 48.4277% 最大下跌率 0.7% 職稱 姓名 基金經理人 Henry W. 知識庫管理師 Rachel L. 交易策略分析師 John S. 分險分析師 Steven L. 行銷專員 Crystal L. 基金總務 Kayla L. 透過主動式管理調整全球五大市場之Weighting、Action、Leverage來達成獲取穩健的絕對報酬之目標 投資資配置比例： 外匯：62 % 債券：20 % 股票：10 % 原物料及房地產：8 % (1) 基金採G5投資概念投資全球五大市場 (2) 基金具高度靈活與彈性，隨景氣狀態變化 調整資產比例與槓桿大小 (3) 藉由分散資產以降低資本虧損的可能性，並佈 局在當前較具價值的標的 (4) 利用80-20法則的概念來進行投資 投資策略觀點 基金投資分佈 基金配置表現 全球經濟在2009年下半年會出現較明確落底反 轉的現象 台灣股市回復至去年雷曼兄弟破產前的榮景， 港股也會跟著持續看漲 全球房市狀態將在第3季出現反彈現象 佈局美國國債、綜合政府債券及波動性較小之 港幣、人民幣 投資標的 配置比例(%) 報酬率(%) 股票市場 9.7 3.58 債券市場 19.55 0.15 外匯市場 63.16 0.02 原物料市場 4.97 116.73 房地產市場 2.62 7.59 　 配置表現 當週報酬(%) 累積資產 年化標準差(%) 最大下跌率(%) RCB 1 8/3-8/9 -0.53 99.47 n/a n/a n/a 2 8/10-8/16 -0.89 98.59 n/a n/a n/a 3 8/17-8/23 -1.52 97.1 3.62 2.9 0 4 8/24-8/30 5.4 102.34 23.17 0 0 5 8/31-9/6 7.65 110.17 30.29 0 0 6 9/7-9/13 0 110.17 27.74 0 0 7 9/14-9/20 224.74 357.77 608.47 0 0 8 9/21-9/27 0.05 357.95 569.77 0 100 9 9/28-10/4 0.05 358.14 537.61 0 200 10 10/5-10/11 -0.39 356.76 510.45 0.4 300 11 10/12-10/18 -0.19 356.07 486.98 0.6 400 12 10/19-10/25 -0.08 355.79 466.45 0.7 500 13 10/26-11/1 0.27 356.77 448.25 0.7 600 14 11/2-11/8 0.05 356.94 432.06 0.7 700 15 11/9-11/15 0.23 357.77 417.47 0.7 800 16 11/16-11/22 0.04 357.93 404.3 0.7 900 17 11/23-11/30 0 357.93 392.3 0.7 1000 模擬風控能力 績效分析 1~7週 著重股市、房市 及原物料 利用市場落底反 彈時投資，以獲 取可觀利潤 8~17週 著重債券市場及外 匯市場 以小槓桿的保守方式增 加風控 團隊人員規劃 人際行銷 網際網絡行銷 預測及控制風險 針對市場變化 擬定分析 搜集相關資訊 Thanks For Your Attention !! 本基金透過主動式管理調整股市、債券、外匯、原物料、房地產五大市場的W(Weighting)、A(Action)、L(Leverage)，目標為獲取穩健的絕對報酬。基金主要以外匯、債券、股市為主，適時的配合原物料以及房地產來做調整配置。基金約62%比例放重在外匯，20%放重在債券，10%在股市上面，其於8%則投資於原物料及房地產市場。在槓桿使用上，會依標的物屬性與當前金融狀況，擇優加碼，汰弱留強。其比例以0.5倍到10倍槓桿之間不等。 * 基金團隊認為全球經濟在2009年下半年會出現比較明確落底反轉的現象。台灣股市會回復到去年雷曼兄弟破產前的榮景，港股也會跟著持續看漲。房市狀態也將在第3季出現反彈現象。此外團隊佈局美國