[PPT模板]交割业务.ppt

期货交割概念 1、商品期货：实物交割。 　　实物交割：是指期货合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约标的物所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。 　　发生时间：期货合约到期时（交割月） 　　交割流程：按照交易所的规则和程序 　　表现为：期货合约标的物（标准仓单）所有权的转移 　　是一种了结手段：了结到期未平仓合约的过程 二、交割条件 1、客户的实物交割应委托期货公司（交易所会员）办理，并以期货公司名义在交易所进行，交割结果由客户承担。 2、不能交付或者接收增值税专用发票的客户不允许交割。不具备甲醇生产、储存、使用、经营或运输资质的客户不得参与甲醇交割。 3、持仓量为非交割单位整数倍的相应的持仓不得交割。其调整基数为：铜、铝、锌为5手；螺纹、线材为30手；黄金为3手；棉花为8手的整数倍；焦炭为10手整数倍。 4、交易所规定的临近交割月限仓制度和保证金制度。 华元期货交割流程 1、进入交割月，有交割意向的买、卖客户提交交割授权书。 2、买方客户划拨交割货款 卖方客户交仓单 上海最后交易日收市前 上海最后交易日收市前 郑州提出交割意向日 郑州提出交割意向日 大连交割月第一交易日 大连提出交割意向日 3、按照各交易所交割流程进行买、卖交割货款和增值税发票的流转。 三、上海交割流程 3 （一）交割前的准备工作 开立标准仓单帐户及仓单系统用户申报所需材料如下： 交割注意事项： 1、买方客户在该合约最后交易日收市前，将全额交割货款划入客户保证金账户，同时并提交买入交割意向书。交割期内，公司会冻结交割货款直至交割完成 2、卖方客户在该合约最后交易日收市后，将标准仓单交至我公司结算风控部。 3、交割货款以第二交割日结算时交易所发出的交割结算清单为准 1）牌号： 铜——贵冶、铜冠、金豚、铁峰 升水110 螺纹钢——替代品 贴水130 2）仓库： 天胶—— 海南库 贴水210 云南库 贴水280 螺纹钢、线材—— 天津地区 贴水130 *未列出的品种交割时均以平水价格交割 1、具有下列行为之一的，构成交割违约： 在规定交割期限内卖方未能如数交付标准仓单的； 在规定交割期限内买方未能如数解付货款的； 卖方交付的商品不符合规定标准的。 交割注意事项： 1、买方客户进入交割月，如果想进行交割提交买入交割授权书，同时将全额交割货款划入客户保证金账户。交割期内，公司冻结交割货款直至交割完成 2、卖方客户提交卖出交割授权书，同时仓单必须处于非冻结状态。 3、交割货款以交割结算清单为准，交割结算清单在交割日（配对日后的第二个交易日）接收查询 一次性交割注意事项 1、交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。 2、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭合约采用一次性交割。 3、最后交易日闭市前，买方交割的客户需要将交割货款划入其保证金账户， 3、最后交易日闭市后，交易所按“最少配对数”的原则通过计算机对交割月份持仓合约进行交割配对。配对结果一经确定，买卖双方不得变更。 4、最后交易日闭市后，交易所将交割月份买持仓的交易保证金转为交割预付款。 5、最后交割日闭市后，交易所按“最少配对数”原则将卖方交割的各仓库仓单分配给对应的配对买方。分配结果一经确定，买卖双方不得变更。 三种交割方式的比较 郑商所各品种交割费用一览表 标准仓单折抵业务 标准仓单折抵：标准仓单交到交易所后，与标准仓单对应的品种相同、数量相 同的最近交割月空头持仓交易保证金不再收取。 郑州：单腿空头持仓按照合约月份由近到远进行折抵，上海：交割月空头 大连：临近交割月空头 （注：郑州、大连不收取折抵手续费，上海收取折抵手续费，费率1.8%） 所需材料：《华元期货标准仓单折抵头寸授权确认书》及交易所需要提供的相关材料（大连） 标准仓单充抵保证金：指投资者将标准仓单交存交易所作为保证金使用的业务。 郑州标准仓单有效期 客户申请 会员转提申请 交易所审核 客户解除折抵业务流程： 通过，退回 释放 同时冻结仓单折抵 相对应头寸的保证金 标准仓单解除折抵 所需材料：《华元期货解除标准仓单折抵头寸授权书》 标准仓单充抵保证金 最近交割月合约当日结算价 X 80%（上交所） 仓单质押金额=质押吨数 X 最近交割月合