学无止境--PE投资讲课材料完整版PPT.ppt

PE投资培训;私募，英文是Private Placement，指的是资金募集形式，如国内有很多的私募证券基金。 PE也有公募的，如KKR公司2006年4月在阿姆斯特丹通过IPO的方式募集了主要从事Buyout的PE基金;凯雷基金是如何解释“PE”;PE与传统金融业务的比较;PE影响与日剧增;PE的类型;按投资阶段划分的PE类型;投资模式是与企业发展相对应的;融资过程 2003年1月成立 第一轮：2003年5月软银中国50万美元的风险投资 第二轮：鼎辉、TDF、WI Happer等投资1000多万美元 第三轮：2004年11月维众投资、高盛和3i投资3000万美元 上市 2005年7月13日，在纳斯达克成功上市，发行价17美元，融资总金额1.7亿美元 收购 2005年10月分众以不超过1.83亿美元的代价收购了框架传媒 2006年1月分众以9400万美元现金、2.31亿美元的股票收购了聚众传媒 2007年3月分众以2.25亿美金收购好耶;PE影响与日剧增——投资标的巨大;全球十大PE（排名依据2002-2006年募集资金总规模）;凯雷－总统俱乐部;凯雷2007年的部分投资;高盛基金概况;PE投资获得高额回报;VC代表——IDG投资基金;二、中国PE市场介绍;中国PE市场的格局;境内基金状况及国开行基金系;2007年单笔投资回报率TOP10;2008年谁在偷着乐;中国--比利时直接股权投资基金 2005年1月，中国—比利时直接股权投资基金正式运作，该基金规模1亿欧元，封闭式运作，基金存续期为12年，主要以股权形式投资于中国境内具有高科技内涵、处于成长期的拟上市中小企业。 基金发起人为中国财政部（代表中国政府），比利时电信、国企及参与部（代表比利时政府），海通证券，比利时富通银行。 基金管理人为海富产业基金管理公司，其中海通证券占比67%，富通基金管理公司占比33%。 截至2007年9月，中比基金已经宣布投资了16个公司 湖南辰州矿业股份有限公司 金风科技股份有限公司 宁波摩士集团股份有限公司 江苏东光微电子股份有限公司 南京云海特种金属有限公司 南京朗光电子股份有限公司等;中国本土PE的三大组织结构;;某有限合伙基金结构;有限合伙型基金;中国有限合伙制PE面临的障碍;投资流程：程序;PE项目来源;初步筛选的标准;PE喜欢什么样的创业家？;尽职调查途径;PE投资过程中的尽职调查;企业尽职调查中应重点关注的地方;ITAT－经典忽悠案例;ITAT奇迹诞生;ITAT商业模式;资本蜂拥而至;ITAT骗局暴露上市无望;ITAT是如何忽悠投资人的;PE是如何对目标企业估值的？;Pre和Post估值的区别;价值评估方法概览;签署投资意向书（TERM SHEET);PE退出途径;并购也是PE退出重要途径;近年投资热点——科技进步、消费升级;近期PE投资“行情”;PE投资对企业的意义;;PE的意义不仅仅是带来金钱;私募基金是企业成长过程中外部智力、关系资源的整合平台;中国成长型企业如何吸引PE投资;成长型企业吸引PE的秘诀;好的商业计划书是成功融资的关键;聘请专业私募财务顾问的问题;和PE打交道应注意的关键问题;PE在中国投资项目IPO的几个核心问题