第九章财务计划与预算.ppt

第一节 财务计划 一、财务计划的意义和目的 意义：财务计划主要是体现在估计企业的融资需求。 目的：财务计划是融资计划的前提；财务计划有助于改善投资决策； 财务计划的目的是有助于应变 二、财务计划的制定步骤 1、销售预测 2、估计需要的资产 3、估计收入、费用和保留盈余 4、估计所需融资 三、制定财务计划的方法 （一）销售百分比法 1、根据销售总额确定融资需求 2、预计企业内部资金的增加额 （二）回归分析法 第二节 销售增长与资金需求 一、外部融资与销售增长比 外部融资需求＝资产增加额－负债增加额－计划留存收益 资产增加额＝资产销售比例×销售增加额 负债增加额＝负债销售比例×销售增加额 计划留存收益＝计划销售额×计划销售净利润×（1－股利支付率） 销售增加额＝销售增长率×基期销售额 二、内涵增长率（假使外部融资为零） 内涵增长率 ＝1/[（资产销售比例－负债销售比例）/计划销售净利率× （1－股利支付率）]－1 三、可持续增长率 （一）可持续增长率的概念及假设条件 （二）可持续增长率的计算方式 可持续增长率＝（留存收益率×销售净利率×权益乘数×资产周转率）/（1－留存收益率×销售净利率×权益乘数×资产周转率） 可持续增长率＝销售净利率×资产周转率×留存收益率×权益乘数 第三节 企业财务预算 一、财务预算概述 (一)定义：财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称 （二）作用：规划；沟通和协调；资源分配；营运控制；绩效评估。 二、预算管理的内容体系 （一）业务预算 销售预算；生产预算；制造费用预算；成本预算；期间费用预算 （二）资本预算 （三）筹资预算 （四）财务预算 第四节 预算的编制方法 一、固定预算和弹性预算 （一）固定预算（静态预算）定义 （二）弹性预算定义 成本的弹性预算=固定成本预算数+（单位变动成本预算数×预计业务量） （三）两者主要区别 固定预算是针对某一特定业务量编制的，弹性预算是针对一系列可能达到的预计业务量水平编制的。 二、增量预算和零基预算 （一）增量预算定义 增量预算是指在基期成本费用水平的基础上，结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整有关成本费用项目而编制预算的方法。 （二）零基预算定义 或称零底预算，是指在编制预算时，对于所有的预算支出以零点为基础，不考虑其以往情况如何，从实际需要与可能出发，研究分折各项预算费用开支是否必要合理，进行综合平衡，从而确定预算费用。 （三）两者主要区别 增量预算是以基期成本费用水平为 础，零基预算是一切从零开始。 三、定期预算与滚动预算 （一）定期预算定义：就是以会计年度为单位编制的各类预算。 （二）滚动预算定义 又称永续预算，其主要特点：在于不将预算期与会计年度挂钩，而是始终保持十二个月，每过去一个月，就根据新的情况进行调整和修钉后几个月的预算，并在原预算基础上增补下一个月预算，从而逐期向后滚动，连续不断地以预算形式规划未来经营活动。 （三）两者主要区别 定期预算一般以会计年度为单位定期编制，滚动预算在于不将预算期与会计年度挂钩，而是始终保持１２个月。 第五节 现金预算与预计财务报表的编制 一、现金预算的编制 又称为现金收支预算，是反映预算期企业全部现金收入和全部现金支出的预算。 二、预计财务报表的编制 （一）预计损益表 （二）预计资产负债表 （三）预计现金流量表 高职高专经济管理系列教材 高职高专经济管理系列教材 第九章 财务计划与预算